沿海家园转让丰华股份 隆鑫控股4.5亿接手再谋上市

   2012-09-20 观点地产9990

  多年债务缠身的沿海家园为了缓解资金困局,不得不出售旗下资产丰华股份,转让股权以求得自身发展。此时,对于曾经借壳上市梦碎的隆鑫地产而言,出手接盘不失为一个好机会。

  在沿海家园去意已决的情况下,丰华控股的高层亦纷纷集体辞职,隆鑫控股正式取代沿海家园成为丰华股份的第一大股东,涂建华控制的“隆鑫系”又拿下一上市平台,“不排除对上市公司进行重大资产重组的可能性”,这无疑是向市场透露着隆鑫借壳上市的梦想仍将继续。

  丰华:高管出逃与股权收购

  近日,由沿海地产控股的丰华股份发布公告称,由于控股股东沿海地产协议转让股份,公司集体高管包括董事长陶林在内的6位董事、监事集体辞职,只剩下了总经理、财务总监和职工监事3人,这意味着丰华股份已正式易主,隆鑫接手。

  8月20日,沿海地产和久昌实业在重庆分别与隆鑫控股签订了《股份转让协议》,沿海地产同意向隆鑫控股转让其持有的丰华股份3770万股,占丰华股份总股本20.05%,转让价格为每股12元,代价约为4.524亿元。

  根据协议,此次股份转让分三个批次,出售事项完成后,沿海地产投资将持有201万股上海丰华股份,而上海丰华将不再为沿海地产的联营公司。

  另外,隆鑫控股以2800万元作为履约保证金,久昌实业决定向隆鑫控股转让丰华股份813.73万股,占丰华股份总股本的4.32%,转让价格同样为每股12元。

  上述股份转让完成后,隆鑫控股将持有丰华股份4583.73万股,合计持有其总股本的24.37%,为控股股东。隆鑫控股收购上述股权将花费5.5亿元。目前,沿海地产持有丰华股份3971.95万股,占总股本21.13%。

  事实上,丰华股份自公告大股东生变之后还不到一个月,公司管理层就随之动荡,包括董事长陶林在内的6位董事、监事同时提出辞职。至此,公司已有7高管先后离任。

  据了解,截至2011年12月31日,隆鑫控股总资产82.33亿元,净资产25.95亿元,2011年实现收入70亿元,净利润2.25亿元。该公司涉及工业制造、房地产开发、金融服务、建筑钢构、镁合金新材料和矿业领域。

  隆鑫:再谋借壳上市

  借壳上市,一直是隆鑫地产的梦想,此次又揽下丰华股份这个上市平台,无疑是再为上市之路扫清一些障碍。

  对此,观点地产新媒体致电隆鑫地产副总裁刘杰询问溢价入主丰华股份是否在为上市做准备,刘杰以特殊时期不方便透露任何事宜为理由,不予任何回应。

  不过,即使隆鑫方面三缄其口,但其从未放弃进入A股市场的想法却也是业界众人皆知的事情。

  “很明显,隆鑫此次收购沿海家园旗下的资产丰华股份,其目的就是为了借壳上市”,重庆业内人士王雪松毫不迟疑地表述。

  王雪松续称,隆鑫收购丰华股份,政策一旦有所宽松,借助这个壳做定向增发会容易一些,肯定比做IPO上市方便快捷多,成功率也会高一些。

  申银万国分析师李瑜也有相似的看法,他认为,隆鑫借壳的可能性很大,与ST得亨的高负债和复杂的股权结构相比,丰华股份股权简单得多,只要成为丰华控股的控制人,以后腾挪空间很大。

  李瑜指出,一旦政策松动,隆鑫可以再度实施定向增发,与丰华控股的资产进行置换,将现在地产业务植入上市平台,从而达到借壳的目的。

  再一次借壳上市的动作,不免让人再回想想起隆鑫三年前的上市计划。

  早在2009年4月初,隆鑫地产集团大股东新城开发及一致行动人就拟以1亿元的代价受让ST得亨724.436万股解决相关债务,并以持有的隆鑫地产集团、腾翔实业、花漾湖股权,认购ST得亨非公开发行的5.8亿股,从而实现控股借壳上市。

  同年8月4日,ST得亨重大资产重组事项涉及的股份转让事宜,取得了吉林省国有资产管理委员会批准,有关资产的剥离、债务的处置等事项也在进行中。

  就在市场还对隆鑫借壳ST得亨上市满怀期待时,隆鑫上市却突然遭遇急转直下的变故。10月,ST得亨公告称将终止公司的重大资产重组计划,这意味着ST得亨的重组再次遭遇“流产”,隆鑫地产的借壳上市梦无奈以失败告终。

  于此,曾经的无奈而终与如今的再启航,隆鑫的上市路将如何延续,仍将拭目以待。

 

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