昨日，沪指惨遭近19个月单日最大跌幅，房地产板块中更是出现超三成个股跌停，与房地产板块密切相关的建筑建材板块也大幅下跌。市场普遍认为本次下跌在一定程度上是受上周五《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》(简称《通知》)公布的影响，同时也预计房地产板块在未来一段时间内将持续承压。
《通知》指出，对房价上涨过快的城市，人民银行当地分支机构可根据城市人民政府新建商品住房价格控制目标和政策要求，进一步提高第二套住房贷款的首付款比例和贷款利率。税务、住房城乡建设部门要密切配合，对出售自有住房按规定应征收的个人所得税，通过税收征管、房屋登记等历史信息能核实房屋原值的，应依法严格按转让所得的20%计征。而正因为卖房征收差额20%个税的存在，被市场称为“史上最严厉的调控”，也是因此房地产板块被市场极大看空。
对此，分析人士认为，在城镇化建设加速的背景下，房地产及建筑建材行业仍具备较大的合理发展空间，虽然此次调控力度超乎预期，使相关板块承压，但从中长期来看，调控将遏制炒房等恶性因素对行业的干扰，有利于房地产行业未来的良性发展。因此，可以说昨日的大跌存在着对政策的过度解读，在经过短期快速调整后，未来相关板块估值有望得到修复。
数据显示，昨日房地产、建筑建材板块遭受重创。具体来看，按申万一级行业流通市值加权平均计算，房地产板块昨日下跌8.45%，大单资金净流出39.29亿元；建筑建材板块下跌6.21%，大单资金净流出30.8亿元。个股方面，在昨日房地产板块上市流通的145只A股中，共53只个股跌停，仅S*ST天发、天伦置业两股上涨。资金方面，大单资金净流出超千万个股达66只，其中仅房地产龙头万科A昨日大单资金净流出就达10.8亿元。
此外，从市值角度来看，以昨日最新收盘价计算，房地产股龙头万科A、保利地产、金地集团和招商地产市值一日蒸发金额分别达115.95亿元、89.94亿元、31.75亿元、19.3亿元，4股累计蒸发市值256.94亿元。
国信证券认为，在宏观经济刚企稳的背景下，不应将此次新政目的仅理解为打压房价，而是应解读为“拉动新房销售从而扩充土地财政，实现经济平稳增长，又能稳定房价”。目前龙头公司估值水平已经跌至2010年限购以来所形成的估值中枢以下，落入买入区间，建议现价买入低估值的龙头品种，而且龙头公司的业绩有较大的确定性，财务状况也比较稳健，同时资源也在向龙头公司靠拢，去年拿地较多的都是龙头公司。推荐万科A、招商地产、华夏幸福、荣盛发展、中南建设、金地集团等。
