12月15日,万达商业地产(集团)有限公司宣布供股集资方案,建议每10股已发行股份发3股供股,以每股供股2.88港元的认购价,发行8.57亿股供股股份,拟集资约24.6亿港元。
万达商业称,扣除开支后的24.48亿元集资净额拟用作于适当机会出现时投资中国及海外项目,以及用作一般营运资金。
这是继11月发行6亿美元债券后,万达在万达商业这个海外融资平台上展开的第二次较大规模的融资举动。而接连使用尚未明确主营业务范围及资产注入,仍停留在“壳”阶段的万达商业来筹钱,或许也反映了万达急迫的融资需求。
8.57亿股供股募资计划
万达商业现有已发行股份数目为28.56亿股,此次供股将以每10股现有股份配3股供股股份,总供股股份数目为8.57亿股,占目前其现有已发行股本的约30%。
每股供股股份认购价为2.88港元,较最后交易日收市价每股3.5港元折让约17.7%。
供股完成后,万达商业地产发行股本将扩大至37.13亿股。此外,万达商业同时公布更改股票每手买卖单位,由目前的每手14000股改至1000股。
万达商业表示,此次供股扣除开支的集资净额为24.48亿港元,拟用作于适当机会出现时投资中国及海外项目,以及用作一般营运资金。
其称,以供股方式集资符合公司及股东整体利益,将加强其资本基础、巩固现金及财务状况以及为集团的营运提供额外资金。
不同于此前的发债形式,万达商业此次采取了供股的方式。对此,有分析认为,基于万达商业背后万达集团的规模基础和发展前景,市场对万达商业配股有一定认可。
该分析人士表示,通过配股可以增加万达商业的股本、增强流动性,对于这个融资平台未来的融资、发展也会产生助力。在万达商业母公司万达集团的规模对比和加持下,“这次融资规模不算特别大,大多数投资者对于万达商业还是比较认可的”。
但也有分析人士表示,从表面上来看,万达商业股权融资规模较正常,影响不大,但带有隐性成本,那就是此次股权融资可能对万达商业这个融资平台产生伤害。
对于配股集资较为敏感的香港市场,配股集资举动可能被视为利空因素。“在香港市场,对于用配股方式进行融资的公司,投资者是非常谨慎的”,上述分析人士表示,配股对万达商业股票价值有很大稀释,可能会让投资者解读为对股东利益的侵害,从而产生对万达商业这个平台的质疑。