围绕Roberto Cavalli SpA 的出售传闻越来越多,最新消息是彭博社援引消息人士称,瑞士钟表商Franck Muller 为首的财团欲以3亿欧元收购 Roberto Cavalli 60%-70%多数股权。Franck Muller 目前是Roberto Cavalli SpA的钟表代理商,管理Franck Muller Group的家族管理公司Genthod Global Wealth Management SA对该消息未予回应,Roberto Cavalli SpA 方面亦拒绝评论。
5月中旬,《米兰财经日报》报道称,Roberto Cavalli SpA 和 Permira Advisers LLP 维持数月的谈判可能告吹。Permira Advisers LLP 欲收购Roberto Cavalli SpA 60%股权,双方的分歧依然是Roberto Cavalli SpA 的估值。Permira Advisers LLP 和市场对Roberto Cavalli SpA 估值均为4.5亿欧元,但Roberto Cavalli 本人认为集团至少价值5亿欧元。
在2月完成50亿欧元新基金的集资后,Permira Advisers LLP 目前财力雄厚,随着收购Roberto Cavalli SpA 可能失败,市场猜测被传可能出售股权的Aeffe SpA (AEF.MI) 会成为Permira Advisers LLP 下一个目标,尤其是Aeffe SpA (AEF.MI) 旗下的时尚奢侈品牌Moschino。
而Roberto Cavalli SpA 从2006年起便开始成为收购目标。同样因价格问题,Roberto Cavalli 曾在2009年突然放弃了向意大利私募基金Clessidra SGR SpA 出售公司30%股权。Roberto Cavalli 当年更聘请Gianluca Brozzetti 和Carlo Di Biagio分别担任Roberto Cavalli SpA 首席执行官和首席营运官,希望通过加强管理团队打消财团收购的野心。但今年一月出售传闻公开后,Gianluca Brozzetti、Carlo Di Biagio 以及负责男装系列的Roberto Cavalli 之子Daniele Cavalli 和他的妻子Eva Cavalli 均先后离开了该集团,更加引起Roberto Cavalli SpA 即将完成出售的猜测。
市场消息则认为双方的交易仍然有戏,尽管已不是第一次遇到阻碍,但问题很有可能只是暂时性的。与此同时,Roberto Cavalli 正在积极地寻找买家。
与英国私募股权基金Permira Advisers LLP 之间的股权出让交易已经告吹的意大利时尚奢侈品集团Roberto Cavalli SpA 正在积极与新的潜在买家、曾拥有Tiffany & Co. 蒂芙尼和Gucci 古驰等奢侈品牌的巴林私募股权基金公司Investcorp SA 进行磋商。
《金融时报》随后引述内部消息称Roberto Cavalli SpA 过去数周已经接触了多个曾参与竞投Gianni Versace SpA 范思哲集团的买家,包括Investcorp SA 和意大利私募股权基金Clessidra SGR 等,不过Clessidra SGR 和Permira Advisers LLP 退出的原因相同,源于品牌同名创始人Roberto Cavalli 不肯放弃对集团的管治和接受它们的接班人计划。
尽管和Investcorp SA 的磋商仍处于初步阶段,但消息透露Roberto Cavalli 希望在六月之前作出决定。Investcorp SA 的内部人士向路透社证实Cavalli 方面认为他们是很可能成功交易的买家,已经与他们进行接洽。
Roberto Cavalli SpA 的估值为4.5亿欧元,是其2013年核心盈利2,500万欧元的15倍。