远洋地产“新野心”:找钱、去库存、抢地 一路狂飙

   2014-09-13 《地产》杂志5500

  找钱、去库存、抢地成为远洋地产2014年的关键词,也在昭显远洋地产的新野心。

  7月30日,远洋地产控股有限公司(下称“远洋地产”,)发布公告称,通过离岸方式,发行共计12亿美元高级票据(下称“2014远洋债”),其中5年期的5亿美元,10年期的7亿美元。尽管当下不是最好的海外融资时间窗口,2014远洋债超额认购却高达4.6倍,投资者认购踊跃。此外,2014远洋债的发债成本并不高,5年期债券年息4.625%,10年期债券年息6.000%.通过比较,我们发现,这家年营业收入不足400亿的房地产公司在海外融资水平已跻身国内房企第一梯队。综合发债额度和利息成本两项指标,远洋地产紧跟在中海外之后(见表1、2)。

  表1:美元债融资一览表

  表2:获得投资级评级的地产开发公司

  8月4日和11日,两天时间内,远洋地产联合体共吃掉通州4块地,总成交价39.39亿元,总建筑面积34.45万平方米。

  这一回,远洋地产又让小伙伴惊呆了:一下子融来12亿美元,融资成本超低。不仅破了自己融资规模和成本的纪录,获得的认购订单也是今年以来中国地产行业美元债发行的最大规模。

  发债、抢地,远洋地产在2014年表现抢眼,动作频频。坊间传言,远洋地产下半年还会有大动作。已经沉寂将近4年的远洋地产,到底吃了什么胆,一改往日小脚作风飙起来?

  大股东撑腰

  远洋地产发债不是第一次,研究发现,跟以前相比,大股东中国人寿在2014远洋债的戏份吃重。

  一个佐证是,5月12日,远洋地产发布公告称,刘晖女士已由非执行董事调任为执行董事,并于5月13日生效。刘晖系远洋地产大股东中国人寿提名,此前曾担任中国建设银行总行处长、中国人寿资产管理部总经理,拥有超过20年银行及投资管理经验。

  2014远洋债工作在今年4月份启动,7月份,标准普尔、惠誉、穆迪三大国际评级公司完成远洋地产评级。刘晖的调任正好卡在2014远洋债准备工作的关键时候。刘晖对远洋并不陌生,2010年3月就任远洋地产的非执行董事。5月12日的公告里,还有一张新面孔方军,任职远洋地产非执行董事,他还有一个身份是中国人寿投资管理部总经理(见表4)。他的履历和刘晖相似,曾在中国人寿股权管理部和资产管理部工作。远洋地产内部人士亦透露,2014远洋债跟大股东中国人寿的支持是密不可分的。刘晖和方军均是中国人寿管理层的干部输出。据了解,在评级工作初期,中国人寿的首席财务官就主动给三大评级机构发去相关的函件,以表明中国人寿对远洋地产的支持。

  表4:远洋地产董事会名单(2014年6月26日)

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