欧洲最大时尚电商Zalando SE 周三公布其IPO 发行价区间将介于18.00-22.50欧元，使其估值最高达到56亿欧元，约合72.5亿美元。
Zalando SE 10月1日将登陆德国法兰克福证券交易所主板上市，此前计划配售10%-11%股份，全部来自新发行的股份，现有股东将不会参与配售。若Zalando SE 采用超额配售选择权则最多配售11.3%股份，募集不超过6.33亿欧元用作一般企业用途，支持集团长期发展。
Zalando SE 披露已经获得约值1.27亿欧元的基石投资，投资者包括Scottish Mortgage Investment Trust PLC 苏格兰抵押贷款公司。
此前市场消息指Zalando SE 原计划的IPO 规模超过10亿欧元，使其成为2000年以来欧洲IPO 规模最大的科技股。但基于股东均不愿意出售持股，增资扩股也有限度，因此Zalando SE 被迫缩减IPO 规模。
根据Zalando SE 更新后的招股书内容，集团IPO 后最大股东为Investment Kinnevik AB，其持股比例为31.6%，第二大股东、Zalando SE 初始投资者Samwer 三兄弟拥有的风投公司European Founders Fund 持股14.8%，第三大股东是去年8月收购Zalando SE 10%股权的Jack & Jones 杰克·琼斯母公司、丹麦时尚零售集团Bestseller A/S 老板Anders Holch Povlsen。俄罗斯富商Yuri Milner 旗下的科技投资公司DST Global 占股9%、德国风投公司Holtzbrinck Ventures 占股8%、德国零售集团Tengelmann Group 占股6%，其他股东包括JPMorgan Chase & Co.摩根大通、Quadrant Capital 以及去年10月入股的加拿大ontario Teachers’ Pension Plan 安大略省教师退休基金计划。Samwer 三兄弟创立的电商“孵化器”Rocket Internet 预计亦会在本月公布上市计划，该公司估值约40亿欧元。
就在IPO 信息公布之前，Zalando SE 上周披露本财年二季度及上半年首次实现盈利。Zalando SE 管理委员会董事Rubin Ritter 指出这对于集团来说是“重要的里程碑，再一次证明集团商业模式的吸引力”。
在截至6月30日的二季度，集团录得EBIT（息税前利润）3,500万欧元，相比之下去年同期亏损3,100万欧元。上半年EBIT 从去年同期的-7,200万欧元进步至1,200万欧元，EBIT 利润率为1.2%，去年同期为-8.9%，其中核心市场德国、奥地利和瑞士EBIT 利润率达到4.6%。上半年收入同比上涨29.5%至10.47亿欧元，分析师预计该电商全年收入有望达到24亿欧元。
创立于2008年的Zalando SE 近年快速发展，在15个欧洲国家市场拥有1,370万活跃用户。德国、瑞士和奥地利为集团贡献60%的收入，移动收入占比超过40%。
