奢侈品品牌Jimmy Choo发行价区间下调至1.4-1.6英镑

   2014-10-14 无时尚中文网9340

  由于Zalando SE 和Rocket Internet AG 等欧洲近期几只热门的新股表现不佳打击了投资意欲,银行家透露将于伦敦证券交易所上市的奢侈鞋履品牌Jimmy Choo Ltd. 将发行价区间从此前的140-180便士缩窄至140-160便士,并已获得满额认购,当中以长仓投资者和主权基金最踊跃。

  基金经理对Jimmy Choo Ltd. 1亿英镑的债务以及新店开支占总销售8%的比例(行业平均5%)都感到担忧。知情人士称Jimmy Choo Ltd. 为了向市场发放强心针,很有可能以160便士的发行价挂牌,这意味着公司市值约6.24亿英镑,低于此前最高目标7.08亿英镑。若行使超额配售权,Jimmy Choo Ltd. 市值将增至最高7.50亿英镑。

  如无例外,Jimmy Choo Ltd. 将会按原计划在本月挂牌,其母公司、德国投资集团Joh. A. Benckiser GmbH (下称JAB)表示将至少出售25% Jimmy Choo Ltd. 的股权,而Jimmy Choo Ltd. 将不会在IPO 中增发新股。

  上月底,Jimmy Choo Ltd. 发布年报,披露2013年销售达到2.815亿英镑,同比增长16%,可比基础下增幅为7.1%,调整后核心盈利EBITDA 上涨1.7%至4690万英镑。而2014年上半年销售为1.502亿英镑,可比基础下增幅放缓至2.2%,恒定汇率下增幅达9.4%,上半年调整后核心盈利EBITDA 为2760万英镑。

  2011年,彼时隶属于JAB 的瑞士奢侈品集团Labelux Group GmbH 以5.26亿英镑从TowerBrook Capital Partners 收购Jimmy Choo Ltd. 多数股权,自此之后品牌每年都实现30%的业务增长。今年6月底,Labelux Group GmbH 被JAB 撤销,而原属于Labelux Group GmbH 的Jimmy Choo Ltd. 以及Belstaff、Bally、Zagliani 整合至JAB 新成立的奢侈品部门JAB Luxury,由JAB 高级合伙人、主席兼首席执行官Peter Harf 以及新任命为JAB 合伙人兼JAB Luxury 奢侈品部门首席财务官的Fabio Fusco 共同掌管,以加强JAB 对奢侈品业务的直接管理,为奢侈品业务发展提速。

  JAB 是德国最富裕家族之一Reinmen 莱曼家族的私人投资实体,2007年成立奢侈品管理集团Labelux Group GmbH,还是去年上市的美容产品集团Coty Inc. 科蒂集团控股股东。Labelux Group GmbH 于2008年购入了伦敦珠宝公司Solange Azagury-Partridge 和美国华裔设计师Derek Lam 同名个人品牌的多数股权,其后陆续将Bally、Zagliani 增加至品牌组合,自2011年购入Jimmy Choo Ltd. 和Belstaff 后便再无收购。2012年Labelux Group GmbH 脱手了Solange Azagury-Partridge 和Derek Lam,聚焦皮具及鞋履奢侈品牌的发展。

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