龙光地产获平安大华注资20亿 发行2.5亿美元优先票据

   2014-12-23 南方都市报5400

  在12月20日上市周年前夕,龙光地产接连发布公告。一方面,其将不久前以46.8亿元拿下的深圳地王引入平安大华注资20亿元,另一方面,则完成年内第二次美元融资,发行2017年到期的2.5亿美元的优先票据,超额认购逾4倍。龙光地产表示,其将继续保持高利润率,凸显其低成本、高利润的竞争优势。

  龙华地王项目公司获注资

  “地块特点清晰、土地成本相对较低。”龙光地产表示,这已经成为其稳健成长的公开秘密。据龙光半年报披露,截至上半年,龙光近1300万平方米的土地储备,其平均土地成本仅为每平方米1136元。

  然而,今年10月,龙光地产面对龙华民治的深圳今年唯一纯住宅用地,毫不手软,以总价46.8亿元、楼面价逾2.5万元/平方米将其收入囊中,溢价率83.35%,并成为深圳龙华区新地王。这一不同寻常的拿地举措,被业界认为是龙光地产展示其深耕一线城市的决心。

  时隔两月,12月17日,龙光地产忽然公告称,深圳金骏、深圳龙光房地产及平安大华业已订立注资协议,称平安大华同意对深圳金骏注资人民币20亿元。深圳金骏便是龙光开发龙华地王的项目公司。

  注资完成后,深圳金骏经扩大注册资本将达人民币1.98亿元,其股权将由深圳龙光房地产及平安大华分别持有51%及49%。而平安大华注资的20亿元中,除9800万元用于增加深圳金骏的注册资本,其余人民币19.02亿元作为深圳金骏的资本储备。平安大华向深圳金骏的注资拟用于开发位于中国深圳市龙华区的有关土地。对此,龙光地产认为,集团有此资金来源,将在龙华开发物业,亦可优化集团债务与资产结构。

  营业额同比增长43.4%,两次顺利发债

  面对国内房地产行业的调整期,龙光地产仍实现了公司盈利能力持续上升。截至2014年6月30日,营业额同比增长43.4%,连续三年实现增长;上半年实现毛利同比增长41.2%;核心溢利率同比上升1.9个百分点至14.2%。

  财务方面,龙光地产拥有多元化的融资管道,并且一直着重控制融资成本。在2014上半年,平均资金成本仅为8.4%。而今年先后两次成功发债,分别是6月发行的3亿美元2019年到期、年息11.25%的优先票据和12月发行的2.5亿美元2017年到期、年息9.75%的优先票据,显示出其在资本市场被看好。

  今年下半年,受益于限购松绑和央行降息政策,楼市在10月以来成交出现普遍“回暖”,对于龙光这样的刚需产品供应商尤其有利。中报披露,龙光上半年销售额中80%的出售房源为120平方米以下的刚需户型。

  截至2014年6月30日,龙光地产开发建设总面积逾900万平方米,土地储备总规模近1300万平方米,其中,约60%地处中国经济最繁荣的广东珠三角地区,其土地储备可以满足未来4-5年开发。

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