复星八轮竞价拿下地中海俱乐部 收购战持续1年半

   2015-01-05 第一财经日报6600

  复星苦战拿下地中海俱乐部

  随着意大利投资者的退出,复星集团最终以每股24.6欧元的出价,成功抢购“地中海俱乐部”。按照最新出价,“地中海俱乐部”估值提至9.39亿欧元。

  这个跨年,复星集团过得并不轻松,他们正忐忑地等待着意大利投资大亨安德鲁-波诺米(AndreaBonomi)的回复。

  为了争夺法国假日酒店集团“地中海俱乐部”(ClubMed),两方投资大鳄已经“你来我往”了长达一年半的时间。

  2014年12月19日,复星给法国假日酒店集团“地中海俱乐部”发出了第八份收购要约。这次出价提高到每股24.6欧元,再次高于波诺米报出的24欧元/股。

  0.6欧元的差价最终成为“压垮骆驼的最后一根稻草”。安德鲁-波诺米3日宣布,放弃对“地中海俱乐部”收购权的争夺,这意味着复星集团成为了唯一竞价人,法国史上历时最久的收购拉锯战告一段落。

  一只脚刚跨过2015年的门槛,有钱任性的复星也终于可以长舒口气,“抱得地产归”。

  八轮竞价花落复星

  自2013年5月开始,复星便开始了漫长的收购拉锯战。

  当时,复星集团董事长郭广昌旗下的复星国际首先提出了每股17欧元的报价。次年初,波诺米也表示了对地中海俱乐部的增持,并提出了竞购报价。2014年5月,波诺米还通过投资工具全球度假村成为地中海俱乐部的最大股东,拥有18.9%的股权。

  此后,双方开始“斗智斗勇”,多次修改报价,每次都比对方提高一点。

  战局锁定在2014年12月。波诺米的全球度假村给出了最后一次报价——每股24欧元,对地中海俱乐部估值9.15亿欧元。复星国际亦不甘示弱,于去年12月19日将出价提高到每股24.6欧元,对地中海俱乐部的估值为9.39亿欧元(11.3亿美元),高于波诺米出价。

  随后,法国监管机构AMF要求波诺米旗下的全球度假村集团(GlobalResorts)在格林尼治时间1月7日下午5点之前提出新的竞争报价,否则视为放弃竞购。

  在“财大气粗”的复星面前,波诺米退却了。

  2015年1月3日,波诺米的投资集团发布公告称,将撤回自己的出价,并出售所持地中海俱乐部股票。

  至此,一场长达一年半的收购拉锯战终于尘埃落定。

  对于退出竞争的原因,英国《金融时报》引述波诺米的发言称,是因为“目前的形势和估值水平已经无法保证,收购ClubMed从长远考虑仍是投资机会”。

  其实,地中海俱乐部内部舆论此前已明显向复星国际倾斜,其首席执行官德恩斯汀(HenriGiscardd’Estaing)及其他董事在这场竞购大战中已经多次表示了对复星国际的支持。

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