近一个月，恒大地产走势有些凶猛，从4月8日收盘价3.95港币，到今日最高飙升到8.15港元，实现翻番。
4月20日以来，先后有5家龙头券商发布7份恒大地产（相关干货）研报，给予买入、增持或推荐评级。而海通证券今天中午再次发布研报，将恒大目标价上调至12.15港元。这是海通证券两周内第二次上调恒大目标价。
早在一周前的4月29日，国泰君安证券也已再次提升恒大地产目标价至9.1港元，较现价空间近50%，维持“增持”评级。
国泰君安证券认为，中国人保集团与恒大集团签订战略合作协议，打开全新成长空间，有望实现资本和实业的融合；随着沪港通深化和资金南下趋势，多元化业务稳步发展，核心逻辑持续兑现，价值重估正当时；在售货源充足，受益于政策宽松和行业回暖，销售同比将大幅上升。
截至2014 年底，恒大总计土地储备面积在1.4 亿平方米，项目累计平均土地成本人民币997元/平方米，其中46.9%位于一二线城市。从城市类型看，一线城市项目18 个，二线城市125 个，三线城市162个。
海通证券分析表示，恒大集中一二线城市的土地储备布局使得企业后期有望更大程度受益行业复苏。
今日海通证券研报认为，行业基本面持续回暖，恒大销售明显受益，看好超额完成1500亿目标。而且目前两地金融领域互联互通在逐步加深。国家允许内地公募基金通过沪港通投资港股等一系列制度安排开始扩大内资金融在港股市场影响力。未来QDII（合格境内机构投资者）和沪港通额度将直接影响企业股东属性，并最终直接改变估值逻辑。
海通证券预测，考虑潜在估值逻辑改变可能，且A 股同类型企业15 年30PE，给予公司2015 年15 倍PE，目标价12.15 元港币，维持“买入”评级。
