长实地产6月3日分拆上市 所持地产资产估值逾4200亿

   2015-05-27 和讯2930

  长和系“世纪重组”进入最后大直路,昨为和黄股份最后交易日,资产将并入长和 ,下月3日这家在港上市逾37年的公司将正式除牌,同日长江实业地产会以介绍形式上市,标志长和系世纪重组正式完成。和黄股价昨收报115元,跌2.46%,市值达4,903亿元;长和昨亦收跌4.12%,报165.1元,市值3,824亿元。

  和记黄埔

  李嘉诚掌控的长和系(即原来的长江实业及和记黄埔(相关干货))今年初宣布“世纪重组”,首阶段是成立一家在开曼群岛注册的公司成为长实控股公司,然后以股份交换形式,长实全部股东按1:1基准换取长和股份,并由长和取代长实继续以“0001.HK”股号挂牌上市。

  长实地产6月3日分拆上市

  第二部曲是和黄向李嘉诚家族信托收购赫斯基能源6.24%股份,并按每股赫斯基股份换取1.376股长和股份作为支付代价。然后,长和将与和黄进行股份交换。最后,长和将把所有地产业务(即原来由长实与和黄各自持有的地产业务)转让予新成立的长实地产,并以介绍形式将长实地产下月3日分拆上市。

  由于长实(现为长和)原来持有和黄49.97%股权,因而导致长实有较大的控股公司折让。而重组后,和黄不再被间接持有,原来的控股公司折让被消除,可望向股东释放实际价值。而事实上,自今年1月9日宣布重组以来,和黄股价累升31.58%,长和(即原长实)股价累升32.29%,跑赢同期恒指18.1%的升幅。

  长和及和黄相关轮证于今日至下月3日期间暂停买卖。其后,和黄轮证将转为长和轮证,行使价将依据昨日长和收市价、下月3日长和成交均价,以及和黄每股换0.684股长和比例作相应更改。而长和轮证行使价则因应昨日收市价和下月3日均价更改。

  所持地产资产估值逾4200亿

  重组完成后,长和将持有原长实及和黄地产以外的所有资产,包括港口、电讯、零售、基建、能源和飞机租赁等。而长实地产所持有的地产资产,截至2月底时的估值达4,201亿元。

  和记黄埔前身是十九世纪成立的黄埔船坞及和记洋行,和记在60年代收购屈臣氏及均益仓,但七十年代石油危机时陷入财政危机,要由汇丰银行拯救, 1977年与黄埔合并成为和记黄埔,与怡和、太古及会德丰号称英资四大洋行。1978年1月,和黄取代和记企业上市地位,长江实业就取代黄埔船坞,晋身蓝筹股。李嘉诚在1979年在汇丰手上接过和黄两成二股权,成为李嘉诚在本港及海外投资旗舰。

  和黄80年代发展迅速,1984年与政府签署换地条款,结束船坞业务,将黄埔船坞改建为黄埔花园;1985年收购香港电灯34.6%股权,将鸭洲发电厂改建为海怡半岛;更联同李嘉诚家族公司收购加拿大赫斯基。和黄在80年代起进军电讯业,1999年科网热潮,以超过 1,000亿元出售Orange,将资金投资于欧洲3G业务。和黄目前是全球最大港口及零售企业,加上地产及酒店、基建、能源及电讯等,业务遍布全球53个国家的环球跨国企业。去年营业额达4,210亿元,海外收入贡献达到73%。

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