长和系世纪重组三部曲:长实重组、并购方案、分拆上市

   2015-06-05 21世纪经济报道5820

  长实地产6月3日正式以介绍形式在香港交易所主板挂牌,这标志着李嘉诚旗下的长和系世纪重组三部曲完美谢幕。从1月9日,李嘉诚宣布重组长实集团及和黄集团的业务,只短短五个月,就走完了“长实重组“、“并购方案”、“分拆上市”三个步骤,完成了如此规模庞大的架构重组。而伴随着长实地产挂牌,一个4201亿港元的地产帝国横空出世。

  历经短短五个月,李嘉诚旗下的长和系世纪重组三部曲完美谢幕。

李嘉诚

  长实地产(简称“长地”)6月3日正式以介绍形式在香港交易所主板挂牌,竞价开报70港元/股,收盘报74.1港元/股, 成交约8750万股,成交金额达64.43亿港元。

  集团主席李嘉诚3日表示;“对分拆长实地产首日挂牌感到开心,这意味着集团重组计划已完成99%,只要对股东有利都会去做,而集团以后仍有很多计划。”

  1月9日,长实及和黄宣布重组长实集团及和黄集团的业务,并创立两间新的上市公司,分别为长和及长地,前者会接手两个集团所有非房地产业务,而后者则合并两个集团的房地产业务。如此规模庞大的架构重组,主要通过“长实重组“、”并购方案”、“分拆上市”三个步骤完成。

  重组完成以后,长和系资产的股权架构将由原来的三层缩减为两层。资料显示,李氏家族信托将成为长地的直接控股股东,持股比例为26.66%,而李嘉诚及长子李泽钜则持有约3.49%股份,这意味着李氏家族信托及家族成员将共持有长地约30.15%的实际权益。

  根据长地6月2日在港交所提交的公告显示,李嘉诚将担任长地的主席,其子李泽钜则担任副主席及董事总经理,这亦被外界解读为李嘉诚为将来长和系交棒给李泽钜进行铺垫。

  “未来(我)只会增持集团股票,不会减持。即使日后退休,仍会担任集团首席顾问,但会主力处理基金会的工作。”李嘉诚透露。

  4201亿港元地产帝国出世

  重组完成后,长地将成为拥有物业资产总值高达4201亿港元的地产帝国,在香港房地产市场占比达9.4%。

  根据交易所披露文件显示,长地集团旗下共有四大业务板块,分别为发展物业、投资物业、酒店及服务套房、于上市房地产投资信托的权益。

  李嘉诚指出:“集团业务遍及52个国家及地区,其中地产业务主要在香港,未来也会保持这种状况。”

  截至今年2月28日,长地旗下的物业组合经物业估值师评估总价值约4201亿港元。其中,香港物业组合估值约2690亿港元,占比高达64%、内地达1380亿港元,占比32.9%、海外约130亿港元,占比3.1%。按照资产类别划分,其组合中55%为发展物业,价值约2310亿港元,29%为投资物业,价值达1233亿港元、酒店及服务套房约661亿元,占比为16%。

  目前,长地旗下的物业组合遍布全球,包括香港、中国、新加坡、英国及巴哈马群岛。其中,在内地21个城市拥有业务,物业面积共计1970万平方米。

  根据上市文件显示,截至去年12月31日,长地旗下经合并的房地产业务组合包括共约160万平方米的租赁物业,约1580万平方米的开发土地储备,其中约1450万平方米位于中国内地,以及超过1.46万间酒店客房中拥有应占权益,并管理位于香港和内地共2100万平方米的物业。此外,长地还拥有账面净值约11亿港元的农地。

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