消息面上，成商集团日前发布定增预案，公司拟向大股东茂业商厦及其一致行动人发行股份购买预估总价约85.6亿元的商业资产。
截至2015年3月31日，和平茂业、华强北茂业、深南茂业、东方时代茂业、珠海茂业的收益法预估值分别为35.77亿元、22.44亿元、2.16亿元、20.07亿元和5.16亿元，预估增值率678%至-1177%不等。成商集团预计此次交易总价格约85.6亿元，这一数额约为公司2014年末账面总资产的3.7倍。根据相关规定，此次重组已构成借壳上市。本次交易前后上市公司实际控制人均为黄茂如，未发生变更。
根据预案，公司拟向茂业商厦、德茂投资、正茂投资以7.37元/股的价格发行11.61亿股购买和平茂业100%股权、深南茂业100%股权、东方时代茂业100%股权、珠海茂业100%股权及华强北茂业100%股份。
交易对方承诺拟注入资产2015年度、2016年度、2017年度对应的实际净利润合计数额应分别不低于6.61亿元、7.25亿元、7.92亿元。如本次交易于2016年12月31日前实施完毕，目标公司2016年度、2017年度、2018年度对应的承诺净利润应分别不低于7.25亿元、7.92亿元、8.43亿元。
本次重组完成后，上述三名股东方对公司的合计持股比例高达89.48%，这将使得公司社会公众股的持股比例紧邻10%的退市红线。对此，成商集团方面表示，本次交易的目的并非为实现上市公司退市，退市风险较低。
