万达商业申请发行3亿股A股 谋求A+H双平台融资

   2015-07-04 华夏时报6560

  不断增加的融资平台让万达集团这艘巨型航母行驶得越来越稳健。

  7月3日,万达商业(03699.HK)发布建议A股发行公告,称公司就建议A股发行向中国证监会等相关监管机构申请。万达拟发行不超过3亿股A股,估计集资净额最多120亿元,将主要用于开发南京仙林万达茂、济南高新万达广场等5个物业项目。

  回A股谋双平台

  近来在海外上市的中国公司陆续掀起回国潮,即便是A股经历了1996年以来最严重的暴跌,但中概股依然纷纷撤离海外公开市场,回归A股。

  7月3日,万达商业地产发布声明称,将向中国证监会及其他相关监管机构,申请发行最多3亿股A股,每股价格为1元人民币。预计总募集资金不超过120亿元。发行完成后,控股股东及公司董事将持有52%的股权,公司的公众持股量(包括A股和H股)将约为47.30%。募集资金将主要用于开发南京仙林万达茂、济南高新万达广场等5个物业项目。

  对于此次回归A股的理由,万达称,公司董事认为发行A股将增强公司的企业形象,进一步拓宽公司的融资渠道及增加万达的运营资金,同时通过吸引大型机构及中小型投资者来增强资本市场的认可度。同时,A股的发行将有助于公司业务发展、融资灵活性及业务开展,有助于万达获得更多财务资源,有利于其长期发展。

  早在2009年,万达商业地产便正式启动了A股上市的计划。但由于2010年国内房地产行业的宏观调控,万达商业地产的上市计划一再推迟。最终,在A股市场排队等候了近5年时间之后,王健林选择了主动放弃,进而转战香港股市。2014年12月23日,万达商业地产成功在港交所主板挂牌上市。

  如若在A股发行上市成功,万达商业将同时拥有A+H两个上市平台。

  不过万达回A股的时机,正值A股暴跌。过去两周A股经历了剧烈动荡,让众多投资者难以忘怀。A股在6月12日触及5178点后便一路狂泻,自6月15日起,沪指已跌去将近1400点,回到今年3月底的光景。

  不过有业内人士指出,受益于注册制的推进和A股IPO审核加快,新一轮A股上市已出现实质性进展。

  北京创高助新会计师事务所负责人黄华则认为,A股上市不仅为万达商业多提供一条融资渠道,补充资本,更重要的是搭建了完善的境内外融资双平台,使得万达集团这个巨型企业在资金方面更加稳健,也有利于支撑王健林的千座万达广场计划。

  众筹融资成功搭建

  除了通过进驻A+H股,搭建境内外融资双平台之外,万达还推出互联网金融产品,搭建起了众筹融资平台。

  7月2日上午10点,万达和快钱联手推出的众筹建房项目“稳赚1号”第二期开放申购。这已经是该项目一个月之内的第二批众筹建房项目。

  此前的6月12日,在轻资产的号角下,万达推出众筹产品——稳赚1号,首期募资顺利达到50亿,“稳赚1号”项目资金中的90%来自机构投资者、10%在官网及APP接受个人投资者申购。“稳赚1号”以万达广场为基础,募集资金将直接投向各地万达广场建设,投资人则获得这些广场的收益权,享受商铺租金和物业增值双重回报,预期合计年化收益率可达12%以上。起始投资金额仅为1000元,革命性地拉低了传统商业地产的投资门槛。

  快钱相关负责人介绍称,第一期筹集的50亿元资金正按计划投向在建的5座万达广场。第二期项目标的依旧为万达商业地产2015年新开工且在2016年开业的只租不售的国内城市商业广场项目。

  稳赚1号的收益由两部分构成,一是万达广场项目的租金收益,每年派发,约年均6%;二是投资物业的增值收益,在退出项目时一次性发放。据悉,“稳赚1号”面向个人的5亿额度不到一个小时就被一抢而空。此外,万达还从金融机构获得额外的50亿元,也就是说半个多月就筹集了100亿。

  由于商业地产项目运作周期长,“稳赚1号”的期限定为不超过7年。但不是所有的投资人都愿意等那么久。快钱为该项目开发了转让功能(已经开始内测),近期将开通。届时,“稳赚1号”实质上就是一只REITs。

  不管是A+H双融资平台,还是创新的互联网金融融资平台,在万达集团向轻资产转型的道路上,这家企业实现了融资渠道的创新,万达的金融帝国梦正在进一步实现。而有了充足的资金储备,王健林计划在10年之后开出1000座万达广场的计划将更加容易得以实现。

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