当拒绝了来自美国对冲基金的重组建议后,佳兆业(相关干货)继续推进境外重组谈判的工作。
11月30日,境外媒体报道称,凯易律师事务所在香港代表佳兆业债权人指导委员会发布声明称,主要债权人重申支持佳兆业提出的重组方案,并表示经双方同意的流程可给离岸债权人带来更高的确定感与控制权。
据悉,声明的主要内容包括,公司、指导委员会与各自法律和财务顾问正就当前的重组方案进行密集协商;推迟重组不利于公司利益攸关方的权益,尤其是债权人利益;当前重组方案不包括委任临时清盘人或其他执行机制的内容,这些做法存在执行风险;佳兆业提出的重组方案得到境内债权人支持。
换而言之,以董事长郭英成为首的佳兆业持有者与意图收购公司的对冲基金Farallon,提出的两份重组方案正在境外债权人之间进行竞争,如今看起来,双方或许各有支持者。
或许,佳兆业未来命运的关键就在于,谁的方案获得了更多债权人的认可。
凯易代表超过50%债权人
现在,从之前的报道中可以窥见凯易律师事务所代表的境外债权人情况。
事实上,凯易律师事务所介入佳兆业事件中已有接近一年的时间了。据观点地产新媒体翻查此前的相关报道显示,此律师事务所最早出现在佳兆业事件中是今年1月。
1月14日,据《华尔街日报(博客,微博)》援引消息人士所指,继佳兆业国内债权人寻求冻结该公司资产后,佳兆业离岸债券的一批持有人正在寻求重组和法律帮助以使自己的损失得到补偿。
根据消息,佳兆业可转债持有人已经聘请律所凯易国际律师事务所作为他们的法律代表。而该律所也已经召集了对佳兆业集团一只债券持有比率超过30%的持有人,目前还在组织另外五只债券的持有人,以便达到采取法律行动的门槛。
上述消息人士称,已召集的债权人中,有大型全球基金和问题资产管理公司。不过,目前该投资者组织还未采取行动。
根据佳兆业集团的债券募集说明书,持有未偿还债券余额比例达到25%的投资者,就可以针对该公司采取强制措施。
3月初,另有市场消息称,一部分佳兆业海外债券持有人组成特设委员会,聘请了律师事务所参与谈判,凯易律师事务所就是其中之一。该律所代表的客户占佳兆业海外债权人相当大一部分,而且数量还在增加,他们客户的态度或将对佳兆业海外债务重组谈判起到至关重要的作用。
而当时,凯易律师事务所代表债券持有人的主要意见是,支持融创对佳兆业的收购行为。
3月22日,佳兆业的公告中明确表示,公司仍在与境外债券持有人进行磋商,并未就最初的境外债务重组方案条款达成任何协议。一些境外债权人集结在一起,聘请了律师与佳兆业进行沟通。他们持有佳兆业的境外债券总额超过50%,并预期还会有所增加。
值得注意是的,在3月之后,佳兆业境外重组便陷入持久战,也并无在随后的公告中披露过关于凯易律师事务所代表的债权人情况。
假如按照3月22日佳兆业公告中所披露的信息来看,凯易律师事务所代表的这部分债权人,其持有的境外债券总额已经超过50%,如果他们都站在了佳兆业给出的重组方案这一边,那么对冲基金Farallon似乎也无戏可唱了。