作为浙江杭州本土民营地产大佬的浙江登峰交通集团有限公司，在去年9月耗资1.8亿元逆势拿地之后，时隔一年却落得破产的结局。
《中国经营报》记者了解到，浙江登峰交通集团有限公司及其20多家关联公司均资不抵债，不仅近10家银行金融机构“躺枪”，还涉及到多起民间借贷纠纷。
分析人士指出，由于市场“住房过剩”，风险越来越大，房地产企业回款慢，而融资却越来越难，形成了如今企业高负债、资金链紧张的局面。对于银行等金融机构来说，房地产企业体量大，风险隐患显露期限长，但是无疑是不良的“高发区”。
多家银行受牵连
近日，浙江省杭州市萧山区人民法院发布公告称，由于浙江登峰交通集团有限公司、浙江云都控股集团有限公司等21家关联企业申请破产，法院于2015年11月3日受理，并指定浙江泽大律师事务所、浙江星韵律师事务所、浙江德威会计师事务所有限公司担任联合管理人，启动债权申报程序。
该公告中，21家申请破产企业包括了浙江登峰交通集团有限公司、杭金衢江南开发有限公司、浙江云都控股集团有限公司、杭州云都置业有限公司、杭州生态园有限公司、杭州天乐景观房地产开发有限公司、浙江万通交通建设有限公司等企业。
据了解，杭州萧山区作为全国百强县，房地产行业在当地经济中贡献颇多。浙江登峰交通集团有限公司和浙江云都控股集团有限公司在当地的房地产实力亦不菲，旗下公司杭州云都置业有限公司2014年9月还曾耗资1.8亿元拿下浦阳三宗地吸引了公众眼球。
一年后，浙江登峰交通集团有限公司债务累累且官司缠身，已然不具拿地时英气。
据相关资料显示，截至今年2月份，浙江登峰交通集团有限公司总负债25.76亿元，净资产-4.15亿元；浙江云都控股集团有限公司总负债9.24亿元，公司流动资金仅1万元；杭金衢江南开发有限公司总负债78.6亿元，净资产-19.7亿元；杭州云都置业有限公司总负债25.2亿元，流动资金仅剩80多万元；杭州生态园有限公司总负债10.17亿元；杭州天乐景观房地产开发有限公司总负债18.55亿元，净资产-15.62亿元。
记者初步估算，在21家申请破产企业中，仅上述6家企业的总负债就超过167亿元，其中尚不包括隐形债务和担保。
值得关注的是，在浙江登峰交通集团有限公司申请破产的同时，多家银行贷款偿还风险上升。据了解，上海银行、杭州银行、浦发银行、宁波银行、浙江萧山农商行、浙江民泰商业银行等等都牵涉其中，除此之外建设银行、农业银行、中国银行亦有贷款投放。
记者了解到，2014年7月25日，杭州银行萧山支行与浙江万通交通建设有限公司签订了《银行承兑合同》，同意承兑该公司1000万元的承兑汇票，汇票到期后浙江万通交通建设有限公司并无力足额偿付票款。同时，杭州银行临浦支行于今年8月12日因金融借款纠纷向法院起诉浙江登峰交通集团有限公司，但是于11月9日达成暂时和解撤诉。
2015年7月21日，上海银行杭州萧山支行因贷款逾期向杭州生态园有限公司和浙江登峰交通集团有限公司追债。案件至今仍在审理中，但是杭州生态园有限公司已经破产。
此外，宁波银行、浙江萧山农商行、浙江民泰商业银行等金融机构也都在向浙江登峰交通集团有限公司讨债。从目前情况看，该企业集团的偿债已经无望，只能通过抵押资产处置手段解决。
房地产贷款风险显露
“银行金融机构贷款都有严格的流程，抵押资产也是要打折的。通常情况下，不会有太大损失。”上海银行相关人士称。
然而，真实风险可能并非如此。记者了解到，在此次申请破产的21家企业中，多数企业与浙江云都控股集团有限公司存在关联关系，浙江云都控股集团有限公司旗下子公司在杭州分别开发了云都美浓小镇、杭州桃花源度假村、杭州生态园等项目，而上海银行的贷款主体正是杭州生态园有限公司。
据媒体报道，今年1月，美浓小镇成交了一批均价3000元/平方米左右的公寓房源，相比早前7000元/平方米的均价有较大差距。后经证实，此举是由于杭州云都置业有限公司资金链紧张，将52套房源抵押给了一家贸易公司。
尽管目前记者并未得知杭州生态园有限公司在银行的贷款抵押品，但是其房地产所带来的风险是显而易见的。“通常情况下，房地产抵押品的折扣在50%左右，能够承受的房价波动亦在半价以内。但是实际房价一旦跌至50%，银行在抵押物处理中就会有损失。”一家国有大行人士称。
据记者了解，由于二三线城市的住房需求相对过剩，部分地产商通过卖房回款速度越来越慢，对资金链形成了压力。一旦稍有规模的企业倒闭，很多银行都会受牵连。
“很多银行都在限制房地产的贷款，但是完全抽身很难，而房地产行业仍无起色的话，终会是不良贷款的重灾区。”上述国有大行人士称。
实际上，对于上海银行、杭州银行这些在上市关口的城商行而言，房地产贷款风险一直是市场关注的焦点。
上海银行2014年年报数据显示，该行房地产贷款在行业贷款中占比最高。截至在报告期末房地产贷款余额780.13亿元，在总贷款中占比16.1%，不良率0.03%。而2013年该行房地产贷款余额617.02亿元，占比13.98%，不良率为0。
杭州银行2014年年报数据显示，该行在报告期末的房地产贷款余额为117.11亿元，在总贷款占比5.96%；而2013年房地产贷款余额仅91.42亿元，贷款占比5.26%。
“经济下行期，多数商业银行对房地产贷款实行了名单制或者准入制。也就是说，银行给予贷款的房企多数为大中型房企，而这部分房企的生命力强，风险暴露有滞后性。一旦风险集中爆发，银行损失会特别大。”前述国有大行人士称，暂时的不良数据并不能说明房地产行业贷款的风险程度，而银行对新增贷款应该更加谨慎。
更重要的是，房地产行业在资金压力下往往会涉及高利贷或民间借贷，这部分潜在风险让银行很难衡量。
以浙江登峰交通集团有限公司为例，该集团及旗下多家公司通过小额贷款公司、个人借款、投资房等等模式筹集资金，部分利率超过18%，而这更是给银行贷款带来了风险。
“一家房地产企业不计成本地进行大规模民间借贷融资，可能就会离倒闭不远了。但是，银行提前抽贷和断贷很难，只能看抵押品是否足值了。”一家股份制银行分行负责人认为，房地产企业有时候倒闭得很快，而银行对于这种企业的贷款处理也很无奈。
该股份制银行分行负责人表示：“商业银行都怕房地产坏账，不仅是资产处置起来不容易，时间成本也是耗不起的。”
