华发股份3月23日发布公告，披露非公开发行预案。根据公告，华发股份拟向不超过十家特定对象发行不超过25000万股，募集资金总额不超过45亿元，投资珠海华发新城六期等四个地产项目。本次非公开发行股票的定价基准日为2010年3月23日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即14.27元/股。
华发本次非公开发行对象范围为：证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其它境内法人投资者和自然人等。发行对象及其关联方参与认购后的持股总数占本次发行后公司总股本的比例不得超过10%。
华发股份表示，公司自2007年以来，房地产开发在以珠海本地市场为主的情况下逐步开拓了中山、大连、包头、南宁和沈阳等市场。随着规模的扩大，房地产开发投资额逐步增大，在快速发展的过程中需要充足的资金支持。
通过本次非公开发行，可以降低公司资产负债率，改善公司财务结构。2009年、2008年及 2007年年末，公司资产负债率分别为68.34%、64.49%和75.46%。华发股份称，公司目前较高的资产负债率加大了公司进行债务融资的难度，通过本次非公开发行股票，可以增加公司的所有者权益，降低资产负债率，改善财务结构，减少偿债风险，为后续债务融资提供空间和保障。
