5月7日，中国水电建设集团房地产有限公司对武汉南国置业股份有限公司的要约收购尘埃落定。本次要约收购的股份种类为无限售条件股份，数量为1.10亿股，要约收购价格为每股7.70元，该价格较要约收购报告书摘要公告前30个交易日，南国置业股票每日加权平均价格的算术平均值6.6281元溢价16.17%。要约收购期限共计30个自然日，期限自2014年5月9日至2014年6月7日。
当日，武汉南国置业股份有限公司发布关于中国水电建设集团房地产有限公司实施部分要约收购的公告，中国水电亦公布《武汉南国置业股份有限公司要约收购报告书》。
报告透露，本次要约收购的股份数量为1.10亿股。要约期满后，若预受要约股份的数量少于或等于收购人预定收购数量，则收购人按照收购要约约定的条件购买被股东预受的股份；预受要约股份的数量超过收购数量时，收购人按照同等比例收购预受要约的股份。不足一股的余股的处理将按照中登公司深圳分公司有关业务规则中零碎股处理方法处理。
本次要约收购为向南国置业全体流通股股东发出的部分要约收购，可以申报预受要约的股份为不存在质押、司法冻结或其他权利限制情形的股票。
报告称，2014年2月26日，中国水电地产和许晓明签署《关于预先接受收购要约的协议》，许晓明承诺在中国水电地产发布的要约收购报告书载明的要约收购期限内，以其持有的南国置业全部无限售条件的股份(共计约9965.28万股)按照法律法规规定的方式，不可撤销的预先接受中国水电地产的收购要约，且在要约收购期限内不会撤回其对要约的接受。
本次要约收购所需最高金额为8.47亿元，收购人已将1.69亿元(即要约收购所需最高金额的20%)存入中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定账户，作为本次要约收购的履约保证金。
报告称，本次要约收购资金完全来源于收购人自有资金，未直接或间接来源于南国置业，也不存在利用本次收购股份向银行等金融机构质押取得融资的情形。
关于本次要约收购的目的，中国水电称一方面通过对南国置业的要约收购，可使水电地产实现规模、效益的快速扩张，符合中国电建为水电地产制定的发展战略。水电地产目前以住宅产品开发为主，南国置业以商业地产开发运营为主，已形成成熟的商业地产开发、运营模式，恰好与公司形成优势互补。通过对南国置业的收购，可以充分整合公司和南国置业的资源，实现业务有机整合，符合水电地产产品结构调整的需要。
另外，通过收购南国置业拥有独立的上市平台后，水电地产的品牌可在一个公开的、市场认可的平台上进一步拓展，有利于进一步在市场上彰显“水电地产”的品牌效应。
同时，收购南国置业后，水电地产拥有了自己专属的融资平台和上市窗口，将进一步拓展水电地产资本运作的空间和融资渠道。同时，通过上市公司运作，也可反过来促进水电地产治理结构的改善，提升水电地产的商业运营的水平。利用上市公司平台吸纳、整合高端人才，也为水电地产未来的人力整合工作奠定了基础，促进水电地产业务快速发展。
同业竞争方面，水电地产称其目前仍然主要从事住宅类房地产开发，南国置业则仍然主要从事商业地产的开发与运营。因此，收购人与南国置业之间仍然不存在直接的竞争关系。
截至2013年12月31日，水电地产直接持有南国置业7.95%的股份，另通过全资子公司新天地公司间接持有南国置业21.62%的股份，直接和间接合计持有南国置业29.57%的股份。截至要约收购报告书签署之日，水电地产仍通过控制南国置业董事会和其第一大股东许晓明先生放弃部分表决权的方式，实际控制南国置业。
水电地产称本次收购仅为进一步增加对南国置业的持股数量而开展，不改变本公司对南国置业的实际控制
