观点地产网讯：5月12日，标准普尔评级服务宣布，授予雅居乐地产控股有限公司拟发行的优先无抵押美元票据“B+”的长期债务评级，同时授予上述固息票据“cnBB”的大中华区信用评级体系长期评级。
标普称，对雅居乐上述债务的评级有待其对最终发行文件的评估后确定。
对于此次评级，标普表示，上述债务评级较雅居乐的长期企业信用评级低一级，以反映其结构性次级风险。雅居乐计划将发债所筹资金用于现有债务的再融资，其中包括2014年获得的一笔过桥贷款。
因此，标普认为，对所筹资金的上述用途可延长雅居乐的债务期限，并在一定程度上缓解其当前紧张的流动性状况。
此外，标普还指出，对雅居乐的评级反映出该公司的销售集中于广东和海南省，以及由于清库存压力导致的利润率下降。而上述评级还反映标普认为未来12个月内，雅居乐的财务杠杆将维持在高位，流动性将维持紧张。但由于雅居乐在其主要市场建立的稳健市场地位，及其较大规模的低成本土地储备，部分缓解上述劣势。
另，对雅居乐的稳定展望反映标普预期未来12个月内，该公司的物业销售将温和增长，并将维持稳定的资本结构和现金流充足率。
据悉，5月12日，雅居乐地产控股有限公司对外公告称，其建议发行以美元计值的优先票据，所得款项用于现有债务作再融资。
建议票据发行完成与否还需依据市场状况及投资者兴趣而定。票据拟由附属公司担保人担保，汇丰及渣打银行为建议票据发行的联席全球协调人、联席牵头经办人兼联席账簿管理人，而法国巴黎银行及工银国际则为建议票据发行的联席牵头经办人及联席账簿管理人。
