观点地产网 在借壳上市两年期满后，朗诗绿色地产等来了大股东的另一个“礼包”，这也是继托管开发业务后，集团对上市平台的又一次资产整合。
12月3日，朗诗绿色地产对外披露，其与朗诗集团全资附属公司朗诗国际以及朗诗建筑科技签署股份买卖协议。据此，朗诗绿色地产将分别以8.71亿港元和1950万元人民币的代价收购Epic China和朗诗设计。
观点地产新媒体获悉，Epic China为朗诗集团美国事业部的控股公司，于公告日期，其透过附属公司持有5个位于美国的地产开发项目，而朗诗设计则是一家具备国家建筑行业工程设计甲级资质的建筑设计单位。
朗诗绿色地产方面表示，上述资产的注入将使朗诗集团和公司在地产开发业务上利益一致，避免与大股东产生同业竞争。同时在整合绿色设计和绿建技术的基础上，将形成差异化竞争，加快资产轻型化战略转型及实现盈利的多样化。
海外及建筑资产注入
此次资产注入中，最受关注的无疑要算海外房地产业务。据了解，Epic China是朗诗集团为设立美国事业部成立的控股公司，该公司全部已发行股份由朗诗国际持有。
在该次交易中，Epic China的全数股份以及欠朗诗国际的无抵押股东贷款6.47亿元人民币将以总代价8.87亿港元悉数转手朗诗绿色地产。这也意味着朗诗绿色地产仅以约8769万港元就获得Epic China全数股份。
至于这部分代价，朗诗绿色地产将以发行股份和证券的形式向朗诗国际支付，两部分的金额分别为4.38亿港元和4.33亿港元。
其中，代价股份将会以发行价每股0.7180港元配发及发行，相当于最后交易日于联交所所报的收市价每股0.7200港元折让约0.28%。
而代价证券的发行价为总本金额的100%，每半年期末时支付，并按年息3%分派，证券持有人有权于兑换期内以兑换价将未偿还本金金额的代价证券兑换为兑换股份，初步兑换价0.9334港元。
据观点地产新媒体了解，Epic China的主要资产为5个位于美国的地产开发项目，包括大纽约地区威霍肯的 Port Imperial项目、洛杉矶地区西米谷的 Westerly项目、旧金山地区都柏林的 Kingswood项目、波士顿的芬威 Pierce Boston项目以及加利福亚州橘郡的 Portola Hill South项目。
上述项目涵盖城市高端公寓和近郊别墅，总占地约48.8万平方米，拟开发约1380套住宅单位及相关商业配套等服务业务。
为了推动美国项目的开发，朗诗集团作为贷款方曾在今年5月与朗诗美国签订贷款协议，从而使朗诗美国获得9亿元人民币的5年期现金贷款额度，现已提取8.8亿元人民币，因此在完成这笔收购后，这一贷款协议将构成关联交易。
事实上，在进行上述房地产资产注入的同时，朗诗绿色地产还透过其全资附属公司上海朗诗投资与朗诗建筑科技签订关于朗诗设计的收购协议，该部分代价仅为1950万元人民币，将以内部资源拨付。收购事项完成后，朗诗设计将成为朗诗绿色地产和上海朗诗投资的全资附属公司。
公开资料显示，这家原由朗诗集团持有的设计公司不仅服务于集团自有项目，同时也致力于外部市场的拓展，业务范围已经涉及长三角地区、安徽、陕西、四川等地区，并参与了老挝万象金沙项目、孟加拉商业银行大厦等项目。并且，业务类型也已从单一的住宅领域发展到办公建筑、医疗建筑、城市综合体等各领域。
从朗诗集团的公开表态来看，以上资产的注入仅仅只是一个开始，朗诗集团还拟将物业管理、装饰及房地产金融等其他绿色地产配套业务转移至朗诗绿色地产。
两年港股资本路
朗诗的注资其实在9月底就已经提上议程，这距离其成功借壳登上香港资本市场刚过两年的注资限制期。因为按照港交所的规定，买壳后的24个月内，累计注入资产的任一指标高于壳公司的收益、市值、资产、盈利、股本等五个测试指标中任何一条的100%，则构成“非常重大交易”，可能要以IPO申请的标准来审批。
显然，对于这一天的到来，朗诗绿色地产已经等了太久。2013年，朗诗就低调地以收购香港壳公司的形式实现了在港上市。
据观点地产新媒体查询历史资料，当年6月18日，朗诗与深圳科技控股有限公司发布联合公告，朗诗的全资附属公司Greensheid Corporation 与作为卖方的Thing On Group Limited 订立协议，将以总价8.631亿港元、单价0.685港元每股的代价，收购香港上市公司深圳科技控股有限公司12.6亿股股份，所购股份占深圳科技控股有限公司全部已发行股本的63.4%。
根据收购规则，朗诗地产须提出强制性无条件现金要约，即在上述收购完成后将按每股0.685港元现金向其余股东收购余下股份。收购期内仅有极少量投资者以要约价格卖给收购方，约占上市公司已发行股本总数0.1%。
7月30日，深圳科技正式更名朗诗绿色地产。至此，为上市辗转多年的朗诗成功完成其登陆香港资本市场的首演。
不过，对于任何一家以借壳形式登陆资本市场的企业来讲，尽快恢复上市平台的融资功能是首当其冲的事情，但港交所对借壳上市后资产注入规模的限制显然是最大的障碍。
因此，在监管规定条件允许范围下，朗诗已经最大化地支持上市平台的发展。2013年11月25日，朗诗绿地地产宣布以二供一的方式，按每股供股股份0.75港元的价格向合资格的股东发行9.93亿股新股股份，借此筹资约7.45亿港元。
“此次供股是为了扩大公司权益，改善公司的财务状况，为日后发展奠定基础。”朗诗绿地地产联席总裁申乐莹指出。
次年2月，朗诗绿色地产还通过“托管”的方式，绕过香港联交所规定的24个月注入资产规限，完成整合集团地产业务。
观点地产新媒体了解，根据当时的协议，朗诗绿色地产将为朗诗集团现有项目提供全程项目开发管理服务，包括前期管理、销售管理、建设及交付管理，以及一般行政管理和财务管理等服务。
协议生效后，大部分朗诗集团地产开发业务的管理员工将转职到朗诗绿色地产。协议有效期至2016年12月31日。并且，服务收费将不逊于市场价格，其中2014、2015及2016年的服务费年度上限分别为6.6亿元、6.7亿元及5.1亿元，总额18.4亿元。
对这种托管方式，朗诗集团董事长田明表示，这不仅可以为朗诗绿色地产增加收入来源和现金流，提升盈利能力，同时集团正将绿色住宅开发的核心能力和资源转移至上市公司。
加上此次的资产注入以及已经公布的注资计划来看，朗诗绿色地产有望实现在香港资本市场的新一轮估值提升。
