课程信息
课程主题：《个贷类不良资产处置与投资技能》
时间地点：2021年1月16-17日 | 北京
咨询电话：020-37128276、13632218871
课程受众
（1）商业银行/资产管理公司/金融资产投资公司/信托/担保公司等；
（2）小贷公司/助贷机构/催收公司/垫资公司；
（3）资产交易所/拍卖公司/服务商/律所等处置服务机构；
（4）国企投资平台/民营投资机构/不良资产基金/财富管理等；
（5）房地产开发公司/地产投资公司/地产投资基金等。
课程背景
2020年6月，银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知（征求意见稿）》，拟放开个人不良贷款的批量转让试点。个贷类不良的合规处置、价值评估等一直是银行等机构不良处置的痛点，如能批量转让将极大丰富银行、消费金融的个贷不良的处置路径，延伸出新的不良资产投资与处置服务市场。
鉴于此，《个贷类不良资产处置与投资技能专题研修班》邀请业内专家从政策解读、处置方法、投资尽调、价值评估等角度从方法到实践系统梳理个贷类、房抵贷类、消费金融类不良资产的投资与处置。
课程纲要
第一讲：房抵贷不良资产投资与处置 授课人：王大龙老师
概述：房抵贷不良债权的特点
一、房抵贷类不良资产生成端介绍
1、信托类：前端放款模式、逾期的处理方式
2、银行类：前端放款模式、逾期的处理方式
3、小贷公司类：前端放款模式、逾期的处理方式
4、其他参与主体：保险公司、超级放款人等模式；
二、房抵贷类不良资产收购主体
1、AMC
资产管理公司收购房抵贷债权的优劣势
资产管理公司收购偏好
2、投资公司
投资公司收购房抵贷债权的优劣势
投资公司收购偏好
3、助贷机构
助贷机构收购房抵贷债权的优劣势
助贷机构收购偏好
4、个人投资人
个人收购房抵贷债权的优势、劣势
个人收购偏好
三、房抵贷类不良资产收购的尽调
1、债权真实性尽调要点；
2、抵押物尽调要点；
3、处置难度的评估；
4、其他高风险因素的尽调核查；
四、房抵贷不良资产处置
1、和解回款：卖房、转单、自行偿还；
2、司法处置：法院拍卖、北上法拍特点；
五、房抵贷不良债权的几点思考
1、《关于关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对未来房抵贷不良的收购处置的影响；
2、各地法院对民间借贷不同判罚观点的思考；
3、贷前保的思考；
第二讲：消费类、个贷类不良资产投资与处置 授课人：陈为奇老师
一、市场现状
1、消费类不良：汽车金融、消费金融、网络贷款
2、个贷类不良：个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡、个人经营
二、投资前景
三、政策解读
四、资产的获取
1、消费类不良资产
2、个贷类不良资产
五、处置痛点
六、处置方法
1、以物抵债
2、司法处置（清收）：诉讼、谈判催收
3、批量转让、打包：银行个人不良贷款批量转让试点实施方案要点解读
七、主要供应来源及需求交易方式分析
八、投资处置业务链条的搭建
1、交易结构与资金募集
2、银行、AMC合作
3、处置服务商的选择
九、其他常见风险与应对方式
第三讲：尽调框架与操作实务 授课人：李朝阳老师
一、明确投资尽调的五个主要目的
1、核查各类档案文件的真实性
2、发现风险
3、发现价值和亮点
4、确定费用情况
5、确定大致处置思路
二、 把握尽调的原则
1、真实性
2.、完整性
3、合法性
4、有效性
三、 尽调的对象
1、对人的尽调：债务人及实控人、抵押人/保证人等、其他债权人、潜在投资人等；
2、对物的尽调：抵质押物、查封物；
3、各项费用
诉讼费用及其他垫付费用
优先受偿的费用（员工工资、社保、税收、工程款）
处置所需要的费用（处置费用、增加投资）
四、 尽调的方法
1、资产档案的核查、通过互联网公开信息核查
2、抵质押现场核查及债务人经营现场情况了解
3、通过其他方式获取信息
通过访谈有关人士（员工/供应商/客户/邻居/路人）
通过访谈有关机构（工商/税务/权证登记部门）
五、 结合案例讲技能技巧与注意事项（风险点/坑）
第四讲：估值与定价 授课人：李朝阳老师
一、不良资产估值的基本概念和意义
二、不良资产估值的对象
1、抵质押物
2、保证、信用贷款的估值
3、全面调查和抽样调查的估值
三、不良资产的估值方法
1、以债务人和债务责任关联方为分析范围的途径：假设清算法、现金流偿债法
2、以债权本身为分析范围的途径：交易案例比较法、专家打分法、综合因素分析法
3、其他方法：信用评价、回归分析法、层次分析法、期权定价模型、信息熵模型
四、常见押品的估值模型
1、股利折现模型
2、现金流折现模型
3、剩余收益模型
4、超额收益模型
五、常见瑕疵事项对估值的影响
1、债权涉及刑事
2、最高抵争议
3、时效问题
4、抵押物自身瑕疵
六、投资定价
1、现值公式：价格=所有可回收金额净额的折现
定价的基础：估值，可回收金额
需要考量的因数与假设：时间/预期收益率
定价区间
资金成本的考虑
2、定价
原则：信息充分未来是确定的情况下，理论上超额利润为0的现值
定价：不同收益率、回收金额情况下的现值区间
3、综合考量的因素
目的
竞争/长期合作
注：因不可预见因素，主办单位保留个别专家与议题调整的权利。
主讲老师
王大龙 |芜湖焱宝资产管理有限公司高级投资经理
专注于不良资产投资领域，从业经历包括律师事务所、不良资产私募基金管理公司、不良资产投资公司，曾参与多笔房抵贷不良资产的收购处置，同时拥有多个单体项目的收购重整经验。
陈为奇 |北京中闻律师事务所不良资产事业部主任
中律联不良资产委员会主任，北京银行、上海银行个人类贷款合作律师，信达资产、华融资产入库律师，为金融机构的可疑类、损失类资产包的处置提供服务；为互联网金融公司提供法律服务。累计处置逾期类不良资产上千件，处置本金累计超过100亿，执行回款超亿元。
李朝阳 |信诚国投(北京)资产管理公司创始合伙人
专注不良资产估值与税务筹划课题研究，为多家投资机构提供特殊资产收购的投前尽调服务。近年来持续研究房抵贷市场，通过数据分析、行业调研以及业务实操，积累房抵贷业务拓展、风控管理及投资处置的全栈经验。
