万达已进入IPO前股改阶段 私募筹资40亿元

记者近日从大连万达集团获悉，该公司近期已经完成两轮私募融资，共筹资40亿元。尽管资金规模、认购价格都创下民营企业内地私募融资之最，但有分析认为，这也是房地产信托(REITS)迟迟未有定论之前，国内商业地产界的无奈之举。 　　继今年初成功引进建设银行旗下的建银国际作为基石战略投资者后，万达集团于今年7月启动了第二轮私募。根据协议，万达集团此次将其控股的大连万达商业地产有限公司部分股权转让给战略投资者。鉴于万达集团高成长性带来的可预期投资回报，第二轮私募受到投资者热捧，在短短一个月期限内，有近400亿元资金踊跃认购，其中不乏国际国内著名投资机构和大型企业。最终建银国际、华控产业基金等多家优质投资机构获配入股万达商业地产。 
　　值得一提的是，建银国际年初入股万达，按第二轮私募每股17元的价格计算，已获得丰厚回报。第二轮私募建银国际再次积极参与，并以第二轮私募价格增持1%的股权。 


　　此外，万达集团的A股IPO计划也正在紧锣密鼓的筹备之中。一直坚持“万达不会放弃上市”的集团董事长王健林表示，已经进入上市前的股改和上市辅导等准备工作阶段。据悉，拟上市的业务主要包括商业地产、高级酒店、高级公寓和住宅等，既包括已经投入运营的大型商业中心，也包括正在开发的项目约20余个。 


　　有分析认为，虽然万达集团的私募融资无论从资金规模，还是认购价格看，都创下了迄今为止中国民营企业内地私募之最，却也是REITS迟迟未有定论之前，国内商业地产界的无奈之举。按照王健林一直坚持的的理念，REITS一方面可化解单一银行贷款所隐含的金融风险，另一方面也可以让民间资本得以分享国内购物中心发展所带来的长期稳定收益。为此，万达此前曾与麦格理银行成立合资REITS以期望在香港联交所上市，但该计划最终未能实现。 


　　近日，银监会联合央行草拟的《房地产集合投资信托业务试点管理办法》已于近日完成。这份REITS方案明确指出，房地产投资信托业务将由银监会和央行监督管理，同时确定了信托单位可以在全国银行间市场发行。这对万达盘活旗下大规模的商业地产尤为关键。不过，也有业内人士指出，万达集团由于民营背景，可能无缘REITS试点，而王健林的“REITS之梦”可能还有很长的路要走。