昨日晚间消息，证监会发审委将于2009年10月26日召开2009年第113次发行审核委员会工作会议，会议将审核上海徐家汇商城股份有限公司（以下称徐家汇商城）首发申请。同日，徐家汇商城发布首发招股说明书。
专营百货零售业
徐家汇商城前身为始建于1952年的上海市第六百货商店，是上海市最早的国营商业企业之一。2002年6月，经上海市人民政府《关于同意设立上海徐家汇商城股份有限公司的批复》批准，上海六百实业有限公司依法整体变更为上海徐家汇商城股份有限公司。徐家汇商城目前注册资本为3.46亿元，注册地址为上海市肇嘉浜路1068号。
经过多年发展，徐家汇商城已经成为上海地区销售规模最大的百货零售企业之一，特别在徐家汇商圈的市场份额处于领先位置。
徐家汇商圈是上海最成熟的商圈之一，根据上海商业信息中心的数据，2008年上海市百货单店销售额排行榜前十强中徐家汇地区百货店占据三席，其中徐家汇商城下属汇金百货徐汇店排名第七。2008年度，徐家汇商城下属三家百货店合计在徐家汇商圈百货零售业的市场占有率达到43.37%。
徐家汇商城自设立以来，专注于经营百货零售业，目前拥有位于上海市重要商业中心徐家汇商圈核心区域的汇金百货徐汇店、上海六百、汇联商厦和位于虹桥商圈的汇金百货虹桥店四家百货店，以及分布于上海市区的5家汇金超市。
受益于徐家汇商圈的区域优势和徐家汇商城在徐家汇商圈中的市场地位，徐家汇商城毛利率较高，居于同行业较高水平。同时，徐家汇商城四大百货店均为自有物业，可以有效应对租金上涨的压力，为公司提供稳定的经营条件，并享有物业增值的收益。
募资投向两个项目
商城集团为徐家汇商城控股股东和实际控制人，其持有徐家汇商城1.31亿股股份，占徐家汇商城总股本的38%。商城集团成立于1994年11月22日，是上海市徐汇区国有资产监督管理委员会下属的国有独资企业，注册资本1.74亿元，主要经营业务为管理授权范围内的国有资产及投资业务。
徐家汇商城本次发行股数量不超过7000万股，占发行后总股本比例不超过16.84%；将通过向询价对象询价后确定发行价格，并采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
徐家汇商城表示，本次发行募集资金拟投资用于以下项目：建设汇金百货虹桥店项目，项目计划总投资73642万元，其中募集资金投资41642万元；收购汇金百货27.5%股权项目，项目计划总投资49000万元，其中募集资金投资49000万元。如实际募集资金不能满足上述项目投资的需要，将通过银行贷款或其他途径解决；如有剩余，将用于补充公司流动资金。
近三年总资产有所增加
招股说明书显示，徐家汇商城在2006年末、2007年末、2008年末的总资产分别为112838.75万元、154933.97万元和150333.78万元。其于2006年末和2007年末总资产分别比上年增长10.30%和37.31%，增长原因主要是徐家汇商城地处上海市核心商圈，地理位置优越，商业景气度高，盈利能力较强，经营规模扩张。
截至2009年6月30日，其总资产为145416.38万元，较年初减少4917.40万元，主要是由于其在2009年上半年支付2008年度现金股利、汇算清缴2008年度所得税和与供应商结算2008年末销售旺季形成的应付账款。
徐家汇商城在2007年末和2008年末的流动资产金额分别为39802.13万元和24828.65万元，较2006年末的72479.92万元大幅下降，其分析认为，造成上述结果的原因有两个：
其一，其将原记入流动资产的22000万元委托贷款在收回以后和部分自有资金用于汇金百货虹桥店先期建设－收购瓯江圣雄股权，导致流动资产金额下降；其二，由于汇金百货经营范围变更，将开发产品车库截至2006年12月31日的净值5327.09万元转出至固定资产核算，导致存货金额下降。
从其货币资金余额结构分析，截至2009年6月末，徐家汇商城的货币资金余额为13293.49万元，其中包括现金和银行存款12850.71万元，其他货币资金42.77万元。截至2009年6月末，公司货币资金中无抵押、冻结等对变现有限制或存放境外、或有潜在回收风险的款项。
（上海商报 记者 周洲）
相关报道：徐家汇商城26日上会 余秋雨为第十大股东
上海徐家汇商城股份有限公司（下称徐家汇）和深圳市格林美高新技术股份有限公司（下称格林美）的A股首发申请定于10月26日（下周一）上会审核，两家公司均拟登陆深交所中小板。
徐家汇此次计划发行不超过7000万股A股，占发行后总股本比例不超过16.84%；保荐人为海通证券(600837)。
资料显示，徐家汇前身为始建于1952年的上海市第六百货商店，是上海市最早的国营商业企业之一，其目前拥有位于徐家汇商圈核心区域的汇金百货徐汇店、上海六百、汇联商厦，以及位于虹桥商圈的汇金百货虹桥店等四家百货店。此外，徐家汇在上海市区还分布有5家汇金超市。
招股书申报稿显示，上海徐家汇商城（集团）有限公司、上海商投实业有限公司、上海汇鑫投资经营有限公司三家国有股东分别持有徐家汇38%、10%和4%的股份，合计52%，商城集团为发行人控股股东和实际控制人，是上海市徐汇区国资委下属的国有独资企业。
此次徐家汇所募资金将用于汇金百货虹桥店，以及收购汇金百货27.5%股权。上述两个项目合计需要资金12.2642亿元，其中募集资金的投资额为9.0642亿元。
发行前，徐家汇每股净资产1.98元（按照2009年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）；今年上半年实现归属于母公司股东净利润8984.9万元，2008年为17581.5万元。
截至今年6月底，徐家汇共有42名自然人股东，其中35名自然人为原职工持股会在2001年清理股权关系时的受让方。比较有意思的是，学者余秋雨也在当年斥资241.22万元购入了1.5%的股份，每股受让价格为2.9239元。目前余秋雨和另一名自然人并列为徐家汇第十大股东，各持有518.6445万股股份。
格林美此次拟发行不超过2333万股A股，占发行后总股本的25%，保荐机构为中德证券。格林美是中国规模最大的采用废弃资源循环再造超细钴镍粉体的企业；本次发行募集资金拟用于二次钴镍资源的循环利用及相关钴镍高技术产品项目，项目总投资27250万元。发行前，格林美每股净资产3.61元。
（东方早报）
