法国护肤品牌欧舒丹（LOccitane）昨举行投资者推介会，市场消息指，招股价介乎每股12.88-15.08元，拟发行3.64亿股股份，集资46.88-54.89亿元，每手250股，入场费约3808.04元。公司初步招股文件还透露，中投公司拟斥资5000万美元（约3.9亿元）入股欧舒丹，成为基础投资者，有6个月禁售期。
以上述招股价计，相当於该公司2011年3月止年度预测市盈率为18.7-21.9倍。据初步招股文件指，该公司预测截至今年3月31日止年度，综合溢利不少于7380万欧元，以公司09年度溢利为5938.4万欧元计，增长不少於24%.拟发行的股份中一半为旧股，另一半为新股。招股总数中约九成为国际配售，约一成为公开发售，另有15%超额配股权。若公开发售超额认购100倍或以上，公开发售部分将会增至50%.
去年九个月赚6640万欧元
目前欧舒丹产品销往80多个国家，专售LOccitane产品的零售点共逾1500处，截至今年2月底，拥有自营店753间，第三方分销商经营店470间，机场和免税客户经营店294间。截至去年底止9个月，该公司毛利率为81.1%,同比上升1.2个百分点，主要因外汇有利影响、旗下产品毛利率改善等。
初步招股文件又显示，截至09年12月31日止9个月，集团销售额约4.627亿欧元，权益持有人应占利润净额为6,640万欧元。
欧舒丹预计4月26日（下周一）起公开招股，30日定价，5月7日挂牌。集资所得的65%用於环球开设新店，20%用於产品生产线，2.5%用於发展电子商贸，2.5%用作研发，10%用作一般营运资金。
eIPO认购新股获抽奖机会
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（来源：文汇报 作者：邱婷）
