昌盛邹锡昌:我是被高盛狠狠骗过的人

   2010-08-23 理财周报9120

  昌盛集团董事长邹锡昌与高盛对赌,2008年上市失败后欠下2500万美元的高息债务,广州地标“中华广场”一度险些易主这则大新闻,你可能听说过。但你一定不知道,这家全球最大的投行,是如何让邹锡昌这个老江湖暴跳如雷、悔青肠子的。

  7月27日、8月10日,理财周报记者两次与他深入交谈,独家披露他与高盛合作三年背后不为人知的细节。

  “跟高盛沾边上市绝对没问题”

  理财周报:当初是你去找的高盛,还是高盛主动找的你?首次引进战略投资者是出于怎样的考虑?

  邹锡昌:是高盛旗下创投基金GSSIA投资部的人主动找上门的。很多人说我跟高盛合作是为了钱,但当时考虑引进战略投资者,真不是因为缺钱,而是为了上市,想把企业做大做强。另一个方面,我是100%控股昌盛集团,引进一个战略投资者也是为了规范公司的治理结构。

  其实,筹备上市不是我的本意,但因为我是广州最早做房地产的,别的企业一个一个都上市了,老板碰见我就说,“邹先生,大家都上市了,你怎么不上?”我觉得不上市没面子。

  关于决定上市引进战略投资者,当时公司开了一个高管层会议,一半人支持,一半人反对。反对的原因主要是说,我们做项目,一直是一个一个做,不缺钱,上市有风险,还有业绩压力。结果我最后拍板,决定要上市。

  理财周报:那怎么会选择高盛的?还有别的选择吗?

  邹锡昌:2006年底的时候股票市场很火,那时很流行的做法是,你房地产公司做得不错,投行就派人主动上门,通过发CB(可赎回可转换债券)方式出一部分资金,上市成功后占一定股份。

  当时我跟五大投行都谈过,除了高盛还有美林、摩根士丹利、德意志和雷曼兄弟,他们下面的几个基金在竞争,高盛出价不是最高的。最后之所以选高盛,是因为一则出于它是全球最大的投行,总裁是美国财政部部长鲍尔森,之前也做了一些成功的大项目,的确比较厉害;二来当时亚太区总裁Kevien Zhang跟我说,只要跟我们高盛的名字沾边,上市是绝对没有问题的。我就听信了他的忽悠。

  理财周报:后来广为流传的你跟高盛签的对赌协议,是怎么一回事?

  邹锡昌:有很多媒体报道说,我跟高盛对赌,其实不是,我们是签订了一个不平等条约。当时高盛出资2500万美元,约2亿元人民币,占12.5%的股份。他们本来是想投资5000万美元,占20%的股份,但我想那样的话,上市之后它占的股份很容易超过40%,我的绝对控股地位搞不好就给抢走了,最后讲到12.5%。

  最后签订的协议是:昌盛集团向GSSIA创投基金发行2500万美元可赎回可转换债券,利率7%;如果不成功,要加罚21%的利息。高盛方面派一个人出任执行董事,在公司的经营方面插手干预,是导致后面上市失败的重要原因。

  理财周报:这么高的罚息,当时高盛方面有没有进行风险提示?你有没有问过,上市失败的几率有多大?

  邹锡昌:从来没有。关于罚息的问题,我专门提出来过,但是对方跟我说,“美国的基金投资都是这样操作的,这是惯例,不可能上市不成功的,你放心好了。”

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