争夺上海家化:平安笑到最后 70亿“规划”击败海航

   2011-11-08 21世纪经济报道9350

  上海家化(600315)集团接盘方终于浮出水面。在平安与海航两大巨头终极PK后,平安终于笑到了最后。

  11月7日晚间,家化集团旗下上海家化发布公告称,经过竞标,平安旗下的平浦投资最终胜出,接下来将进入审批程序,因此还存在不确定因素。平浦投资为平安信托旗下平安创新资本全资子公司。上海家化将于8日复牌。

  上海家化董事长葛文耀对本报记者表示,自己是在11月7日下午接到通知获悉平安中标的消息,对于价格等细节均不知情。

  而平安信托投资总监、家化项目负责人陈刚称不便透露出价。

  “我们首先对平安表示祝贺。虽然海航没有成功,但至少海航进入让政府实现了家化价值的最大化,尽管不知道竞标价格,但肯定超过51亿元挂牌价,这也是对上海国企改制有力支持。”11月7日下午,海航商业执行董事长兼CEO张翼对本报记者表示。有未经证实的消息称,海航出价高于平安。

  两董事长为平安写评语

  上海家化集团100%股权挂牌的51.09亿元估值,包括上市公司上海家化1.2亿股权,而这部分股权估值43.882亿元。目前,家化集团持有上海家化股权比例为28.38%。

  家化集团被称为“中国日化行业第一品牌”,旗下拥有上市公司上海家化。上海家化目前拥有佰草集、双妹、美加净、六神、高夫、清妃、家安等多个日化品牌。

  按照计划,11月3日,平安与海航均递交了标书。随后,11月5日,来自上海国资、财务、券商等9位专家开始为竞购方的投标文件打分,当天结果出来并密封。

  本次竞购100分的评分中,30分为基本分,只要达到51.09亿元就能获得,竞价占20分,每提高1.7亿元加一分。其余50分则为对家化未来发展规划的考核。尽管海航报价超过了底价,但即使出到59亿,也仅能加分不到5分。

  在此之前,海航与平安均透露了其对家化集团未来五年50亿和70亿元的注资计划,均得到双方的证实。海航家化项目负责人、上海大新华投资管理有限公司总经理徐海宁告诉本报记者,海航为家化集团度身订造的发展计划颇为宏伟,拟在5年内将上海家化打造成国内一流的时尚产业集团,跻身国际时尚品牌行列。为实现这一目标,在未来5年中,海航集团计划投入50亿元,用于支持上海家化并购国际知名的、一流的化妆品品牌。

  同时,海航承诺,若上海家化2015年收入规模实现其制定的“十二五”发展规划目标120亿元,届时将奖励上海家化全体干部及员工1亿元。

  不过,平安抛出的战略更诱人。陈刚表示,平安在此次竞标书中承诺对未来五年对家化集团追加投资70亿元,帮助家化2015年销售收入突破160亿元。

  平安指将在家化品牌推广、产业链完善、时尚产业拓展、渠道网点建设、客户资源共享、迅速拓展网络营销渠道等方面,给予上海家化帮助;帮助家化在2013年以前申请获得直销牌照,推动自身45万寿险业务员团队打造直销体系。平安还承诺投资10亿元帮助家化加快产业并购;在拓展产业链方面,投资10亿元帮助家化进入珠宝、表业等时尚产业领域。

  而在员工激励方面,陈刚也表示,接盘后,平安肯定会在上市公司层面进行股权激励。“此前家化有过一次这方面的股权激励,效果很好,家化发展也很快。”

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