周大福23日开始路演 未来5年门店增至2000家

   2011-11-14 6750

  据港媒报道,压轴新股周大福珠宝今日起展开上市前推介。市场消息称,各投行将开始举行初步推介会,最快本月 23日正式开始路演。对于被指集资额减少,消息指出,主因集团申请将发售股份数量降至约 10.5%,会视乎反应调整,最多增至 15%,即集资约 312亿元,等同之前计划的上限,届时市值将逾 2000亿元。

  市场消息表示,鉴于市场气氛良好及投资者初步反应理想,周大福的上市工作会火速进行。消息人士说:“今日开始派报告,若一切顺利,国际配售同路演将会喺下星期同步开始……不过,我哋都有两手准备,若果市场波动又或者未够时间见晒投资者,可能会顺延到 28号先开波。”

  视乎反应增发行量

  他又称,集资规模减少全因调低了发售股份数量,与反应及估值无关,“由于周大福规模较大,大股东亦唔想摊薄咁多,所以申请将发售股数占总股本由一般嘅 25%,降到大约 10.5%,所以集资额咪少过原本街传嗰一个版本囉!”但他补充,会视乎投资者反应将发行股份数量增至 15%。按其发行 10.5%股份计,周大福集资额将介乎 195亿至 273亿元,若增至 15%,集资将达 312亿元。若以估值上限计,周大福挂牌后市值将逾 2000亿元,将成为市值最大的消费股。有关估值问题,消息称,虽然港股下跌了不少,如六福珠宝及周生生亦已从高位回落了逾 10%,但由于周大福属行内龙头,再加上规模远远抛离第二及第三位的竞争对手,故其估值将“企硬”在 18至 25倍( 2013年预测市盈率)。

  未来 5年增至 2000分店

  据悉,周大福截至 2011年 3月底止的全年度纯利约 40亿元,截至 2012年 3月底的全年纯利料超过 60亿元,有望问鼎“最赚钱消费股”宝座。现时周大福在大中华区共有约 1500个零售点,计划未来 5年内将数目增至 2000家。消息指出,周大福最快本月底公开招股, 12月挂牌,承销团阵容包括今年主攻消费类新股的滙丰,再加上高盛及摩根大通。滙丰今年的代表作,是7月挂牌的高鑫零售,在港股持续疲弱的情况下,迄今股价仍较招股价升约 50%。

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