“周大福能上市，我很开心，亦算完成心愿。”投资推介会后被一群记者围堵的香港富豪、新世界发展主席郑裕彤面带笑颜地回应道。
11月28日，郑裕彤家族旗下80多年的老店、中港最大珠宝零售商周大福(01929.HK)正式开始首场路演，场面堪称群星拱照，市场低迷也无碍这个年度新股的瞩目，众多财经界名流现身湾仔会展中心捧场，场面气势十足。恒基地产(00012.HK)主席李兆基、华人置业(00127.HK)主席刘銮雄、玩具大王蔡志明等郑裕彤好友，现场回应媒体时表示已经率先认购，但认购的具体金额没有透露。
此外，汇丰亚太区行政总裁王冬胜、英皇集团主席杨受成、长江实业副董事总经理叶德铨，赌王何鸿燊的太太梁安琪（澳博执行董事）以及女儿何超琼（信德集团董事总经理）到场给郑裕彤捧场，纷纷表示会支持周大福。
除香港当地富豪名流外，在推介会的现场，记者还看到平安董事长马明哲、富力地产(02777.HK)大股东张力及李思廉、恒大主席许家印、阿里巴巴(01688.HK)主席马云以及前中信泰富主席荣智健的身影，但在会后均匆匆离开，不理会媒体的追问。其中，郑裕彤曾在平安H股融资以及恒大IPO时，认购股份以作支持。
据香港媒体11月30日报道，28日现身路演现场的中港富豪如四叔、大刘、梁安琪、许家印等，全部均有入飞认购，其中四叔认购金额更达1亿美元（7.8亿港元），至于向来与彤叔关系密切的平保（02318.HK），认购金额更传逾2亿美元（约15.6亿港元）。
此外，在周大福的国际配售的首日已有8—10家机构投资者同意认购10亿美元股份，国际配售已火速录得超额认购，金融大鳄索罗斯亦有参与认购周大福股份。报道称，相关消息人士透露，索罗斯在11月28日周大福首日路演已敲定入飞认购，据悉认购金额不少于5000万美元（约3.9亿港元）。不过，由于路演目前仍在进行，故不排除进一步“加码”认购。
周大福珠宝的招股文件显示，此次IPO共发售股份10.5亿股，招股价在15-21港元之间，集资额在157.5亿-220.5亿港元，低于市场先前的预测。按此计算，周大福珠宝市值估值为1500亿-2100亿港元。
按照招股书计划，周大福珠宝将在12月5日正式公开招股，于12月15日在香港联交所挂牌上市。
上市非为分身家
周大福珠宝最新招股文件显示，保荐人调整了发售股份的架构，原发售部分旧股改为全部发行新股。按照目前估值，超额配股权加周大福控股增发，郑裕彤可从中套现最多84亿港元。
早前就有港媒消息指出，趁上市减持股份并非只有郑裕彤，还包括周大福其他老股东及郑氏亲戚等。因此，在推介会当日，现场有港媒在围堵时就提出质疑，周大福上市是为套现分身家。
“点解（为何）要分身家？”郑裕彤在现场即以反问来回答质疑，并指出周大福上市是割爱，是将“最值钱的资产”与公众分享。
过往，郑裕彤曾在公开场合曾多次表态无意将周大福上市，一反常态自然引人猜测。
郑裕彤之子郑家纯在推介会上对周大福上市特地作出解释，家族内部对于上市非常谨慎，而透过上市可得到公众投资者的监督及加强公司管治，维持公司的管理质量。目前，周大福主要由郑裕彤、子郑家纯及以孙郑志刚为首的家族三代人主理。
珂兰钻石副总裁王雍向时代周报记者表示，周大福上市后，相信在产品的品控方面会更加严格，尽管在这之前已经做得挺好。企业上市后，因受市场监管，消费者对其品牌的认可度和信任度也会随之提高。
王雍认为，国内珠宝行业的个人家族色彩比较浓厚，像老凤祥、老庙黄金都是传统老店，都是家族经营模式。周大福的上市，“相信会引领更多的老店走向资本市场运作”。
不少香港市场人士反映，郑氏家族旗下的新世界发展近年在走下坡路，股价方面长期表现不佳，使得小股东逐渐失去信心。目前，郑氏家族旗下的新世界系五家上市公司，合计市值也不足周大福珠宝的一半。
“郑氏家族的投资是比较多元化的。但这些都不是在新世界这个体系里的。”招商证券投资银行董事总经理温天纳向时代周报记者表示，对于投资者而言，新世界的表现显得平淡。
“周大福珠宝应该是郑氏家族最为宝贝的一块资产。”中银国际研究部副总裁白韧认为，此次将最好的一块资产拿出来上市，周大福或成为郑氏家族多元化发展中的一个主力新方向。
此外，鉴于目前周大福的发展状况，上市融资也是当务之急。据瑞信研究报告，周大福今年的经营净支出加上旧股东派息，全年经营净现金流负值将超过100亿港元。同时，加大库存的采购，周大福主要的现金流也被积压。根据招股书，周大福珠宝此次融资所得的资金，50%将用于原材料的采购。
广东省黄金公司总经理郑建华向时代周报记者表示，预计明年的黄金市场将会震荡走高。他分析指出，国际经济和政治局势的不稳定，以及国内股市楼市低迷的分析，黄金成为投资者转移的“避险地”。
显然，周大福看涨明年的黄金市场，融资增加库存，是为降低黄金的采购成本。
