对单个项目的过度依赖，让雅居乐眼下面临极为艰难的处境。
消息显示，雅居乐已调整海南清水湾项目的全年目标销售额，由年初制定的100亿下降到70亿~80亿。鉴于清水湾销售额在集团整体占比高达三分之一，海南市场成交骤降无疑将直接给雅居乐的业绩带来冲击。
有预测显示，雅居乐今年仅能达成约300亿年度销售目标，较计划的370亿少两成左右。
销售环比降幅加大
进入10月，原本应该是海南岛楼市的销售旺季，但今年的情形却与过去两年截然不同，该旺不旺的楼市，让许多开发商的销售面临越来越大的压力。
有统计数据显示，10月海南商品房市场共签约2883套，环比9月减少了310套；签约面积253645.87平方米，环比减少7.1%；签约均价10120元/平方米，环比下跌24.54%。
据悉，进入11月，海南楼市进一步降温，前三周商品房成交套数分别是606、762、582套，较10月份环比进一步下滑。
大环境的不景气，使得大量开发商在海南的项目出货困难。其中，雅居乐无疑是受到海南市场冲击最严重的大型房地产企业。
数据显示，今年以来截至10月底，雅居乐海南清水湾累计销售67亿。其中上半年46亿，同比增长45%；但下半年的销售比去年同期下降了40%。
另外一个数据同样说明海南项目对雅居乐的影响。去年12月，该公司单月实现销售69亿，其中仅海南项目就高达24亿。但在此前的一次投资者见面会上，雅居乐高层透露今年12月全国销售额力争20亿。这意味着，12月公司销售额将同比下降超过七成。
有分析指出，雅居乐11月的销售额大约20亿，环比10月的33亿仍下降三成。
鉴于公司销售从11月起陷入低迷状态，雅居乐不得不调整策略采取更为积极的促销措施。有消息显示，12月，雅居乐位于中山坦洲的新项目（约克郡）将推出低至5800元/平方米单价的毛坯产品，比周边邻近区域项目售价明显折让，从而加速资金回笼，以减少中山限购对营销造成的影响。
此外，公司还透露，其于广州、中山的部分项目近期也开始作出价格折让，幅度维持在10%~15%。
同时，关于海南的策略，公司也作出相应应对。有消息显示，雅居乐曾于上周邀请投资者前往广东和海南考察公司项目。正是在这次交流会上，公司高层透露：清水湾全年目标将由100亿下调到80亿，而全国销售恐怕也难以达成370亿的年初目标。为了促成交易，雅居乐已经通过提供更多小户型来推动海南销售。
战略收缩
有数据显示，雅居乐今年全年的去化率预计为46%，预计销售300万平方米，导致年底还有350万平方米存货。
存货直接为公司现金流造成压力。申银万国在一份研究报告中称，雅居乐全年销售或将比原计划370亿的销售目标低13%，进而“在此情况下，期末净负债率将上升至83%，更值得担忧的是，根据我们测算期末公司现金余额将骤降至28亿元”。
不过有消息显示，雅居乐将力争在年底将现金余额增加至60亿，净负债比率控制在60%左右。
为了保证财务安全，雅居乐已经在事实上放缓了施工进度。公司今年全年新开工大概是520万平方米，比年初计划的630万平方米缩减了17%。而明年新开工计划也是520万平方米，较今年几乎零增长。
另一方面，公司短期也不再新增土地储备，并表示明年没有买地计划，除了已经谈了很久、价格也非常便宜的两个云南项目（分别位于腾冲和西双版纳）。
而有媒体披露，雅居乐副总裁刘锡华接受采访时表示，雅居乐至少在明年2月份之前将停止购地，公司会在明年春节后，对情势进行再次评估。
11月底，多数投行分析机构给予雅居乐“中性”评级，同时表达了对其分布过于集中、受制于调控持续的担忧，尤其是鉴于海南房地产市场的前景将极不乐观。
尽管公司宣称：由于土地成本低廉，即使海南区域价格下调30%也不会对项目的净利润有太大影响。但大部分投资机构分析人员仍然对公司目前状况表示担忧。
申银万国有分析师便在其报告中写道：“尽管雅居乐海南售楼部的客户仍然是区域内楼盘中最旺的，但是并不能改变我们当前对公司的谨慎看法。因为海南对于雅居乐的贡献占比（三分之一）较其他开发商要大得多，虽然我们还看不到海南资产价格泡沫破灭，但随着全国其他城市房价调整，海南的价格调整也是箭在弦上，量价齐跌的局面一旦开始，雅居乐无疑将遭受重创。”
