香港长江实业(00001.HK)主席李嘉诚或许要重新衡量他对加拿大特别的个人感情了。
加拿大联邦最高法院于12月16日做出终审裁决，认定李嘉诚及其长子李泽钜涉及在海外避税高达875万加元。根据裁决书，李嘉诚除了需支付875万加元的避税款项以及10%的罚款(即约87.5万加元)外，还需承担上诉的诉讼费用。
“这是滥用公司合并，根据一般反避税规例(GAAR)的裁决是恰当的。”裁决书称，加拿大联邦最高法院的9位法官就此达成一致。
由于适用范围的宽泛和实施上的不确定性，一般反避税规例往往成为各国所得税中最受争议的部分。加拿大一般反避税规例生效20年以来也仅运用过3次。
此前，李氏集团旗下的加拿大子公司Copthorne控股公司(Copthorne Holdings Ltd，下称“Copthorne I”)已多次上诉。2007年，加拿大联邦税务法庭判决Copthorne I败诉。此后，Copthorne I不服，提出上诉，而2009年加拿大联邦上诉法庭支持了税务法庭的判决结果。今年1月份，加拿大最高法院聆讯该案并于12月16日公布终审裁决。
“垂直兼并”化身“横向兼并”
事情要追溯到上个世纪90年代。
1993年，李氏集团决定将4家子公司合并，包括VHHC控股公司(VHHC Holdings Ltd，下称“VHHC I”)、Copthorne I和另外两家公司。VHHC I是赫斯基石油公司(Husky Oil Ltd，下称“赫斯基石油”)的控股公司，直接持有赫斯基石油的部分股权，同时通过子公司VHSUB控股公司(VHSUB Holdings Inc，下称“VHSUB”)间接持有部分赫斯基石油的股权。而Copthorne I是李氏集团旗下一家荷兰公司--大城市工程公司(Big City Project Corporation B.V，下称“大城市”)的全资子公司。
根据加拿大所得税法(Income Tax Act)，如果两家公司是母、子公司关系，合并(即垂直兼并)后新成立公司的已缴股本并非二者之和，而是要将母公司持有的子公司的股权做冲销处理。
“没有采用常规途径合并，就可以看做是有规避的嫌疑。”一位法律界人士告诉本报记者。
由于VHHC I是Copthorne I的全资子公司，如果不经“处理”，在垂直兼并的情况下，VHHC I的已缴股本总额6740万加元将被抵销。为了避免股权被冲销，李氏集团通过一系列交易，将Copthorne I和VHHC I从母子公司变成姐妹公司。
